В пятницу Maxim Group обновила прогноз по Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR), повысив целевую цену до 149 долларов с предыдущих 138 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Корректировка последовала за пересмотренным руководством компании на 2024 год, которое включало некоторые незначительные положительные изменения.
В обновленном прогнозе аналитик отметил, что, хотя и были некоторые скромные позитивные моменты, им пришлось скорректировать оценку прибыли на акцию (EPS) на 2024 год до 8,85 долларов с ранее прогнозируемых 9,20 долларов. Это снижение было связано с менее оптимистичным взглядом на чистую процентную маржу (NIM) в четвертом квартале 2024 года, чем предполагалось в руководстве.
Несмотря на понижение прогноза на 2024 год, фирма повысила оценку EPS на 2025 год до 10,00 долларов с 9,75 долларов, ссылаясь на ожидания немного более широкой NIM в 2025 году по сравнению с их предыдущими оценками. Это ожидаемое расширение NIM частично способствовало повышению целевой цены.
Новая целевая цена в 149 долларов основана на оценке, которая в 14,9 раза превышает обновленный прогноз EPS на 2025 год. Ранее оценка была установлена на уровне 14,2 раза от прогноза EPS. Аналитик обосновывает эту премиальную оценку для Cullen/Frost Bankers, сравнивая ее с другим высококачественным банком из Техаса, предполагая, что премия оправдана с учетом показателей компании.
В других недавних новостях Cullen/Frost Bankers сообщил о заметных результатах по прибыли и выручке, с годовым снижением прибыли с 160,4 млн долларов до 143,8 млн долларов, несмотря на устойчивый рост кредитования более чем на 11%. Эти события последовали за стратегическим расширением банка в ключевых городах Техаса. В недавних аналитических оценках Stephens повысил целевую цену банка до 136 долларов, сохранив рейтинг "Равновесный", после солидных результатов третьего квартала.
Между тем, Citi снизил целевую цену для Cullen/Frost до 104 долларов, сохранив рейтинг "Продавать" из-за ожиданий прибыли ниже консенсуса. Morgan Stanley понизил рейтинг банка с "Равновесного" до "Ниже рынка" из-за опасений по поводу оценки, но повысил целевую цену до 121 доллара. RBC Capital скорректировал свой прогноз по акциям Cullen/Frost, повысив целевую цену до 120 долларов со 119 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствие сектору".
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Cullen/Frost Bankers предоставляют дополнительный контекст к обновленному прогнозу Maxim Group. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 8,15 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 15,48 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта оценка немного ниже, чем 14,9-кратный прогноз EPS на 2025 год, использованный в новой целевой цене Maxim Group, что предполагает потенциал роста, если компания оправдает ожидания.
Сильная история дивидендов банка согласуется с его стабильным финансовым положением. Совет InvestingPro подчеркивает, что Cullen/Frost повышал дивиденды 32 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 2,98% и темпом роста дивидендов в 9,2% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на пересмотр аналитиком оценок EPS на 2024 год в сторону понижения, финансовые показатели Cullen/Frost демонстрируют устойчивость. Рост выручки компании, хотя и скромный - 0,76% за последние двенадцать месяцев, дополняется высокой маржой операционной прибыли в 37,6%. Эта эффективность отражена в еще одном совете InvestingPro, который отмечает, что компания была прибыльной за последние двенадцать месяцев.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и ряд финансовых показателей для дальнейшей оценки инвестиционного потенциала Cullen/Frost Bankers.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.