В пятницу Oppenheimer скорректировала свой прогноз по акциям WESCO International (NYSE: WCC), повысив целевую цену до $225 с $205 при сохранении рейтинга "Лучше рынка". Фирма объяснила пересмотр целевой цены показателями сегмента решений для поставок систем передачи данных (DCSS) компании, который продемонстрировал устойчивые продажи и значительный последовательный операционный рычаг.
Аналитик подчеркнул, что рост операционной прибыли на акцию (EPS) был обусловлен сегментом DCSS, который показал существенное превышение прогнозов по продажам и 28% последовательный операционный рычаг. Маржа, находившаяся под давлением в первой половине года, теперь стабилизировалась благодаря затратам, направленным на поддержку растущего органического роста.
Сегмент DCSS компании WESCO продемонстрировал рост более чем на 40%, и теперь компания ожидает, что рост превысит 20% по сравнению с ранее прогнозируемыми высокими десятками процентов. Несмотря на более слабый первый квартал, четвертый квартал, как ожидается, останется сильным с двузначным ростом.
DCSS WESCO составляет примерно четверть сегмента кабельных и охранных решений (CSS) компании, и его рост был широкомасштабным на различных рынках, включая гиперскейл, многопользовательские дата-центры (MTDC) и корпоративные дата-центры. Это расширение было подкреплено приобретением RAHI, стратегическим шагом, который способствовал росту компании.
После закрытия рынка WESCO объявила о соглашении о приобретении Ascent за $185 миллионов. Ascent является поставщиком услуг по управлению объектами дата-центров, удовлетворяющим операционные и инфраструктурные потребности, и сообщила о продажах за последние двенадцать месяцев (TTM) в размере $115 миллионов при совокупном годовом темпе роста (CAGR) 30% за три года.
Хотя продажи в сегменте поставок для коммунальных предприятий и широкополосной связи (UBS) оставались под некоторым давлением, оказавшись немного ниже оценок из-за продолжающегося сокращения запасов, аналитик ожидает разрешения ситуации в соответствии со здоровыми тенденциями конечного рынка ко второму кварталу 2025 года.
В других недавних новостях, WESCO International, Inc. сообщила о стабильном росте в своем бизнесе дата-центров во время телеконференции по результатам третьего квартала 2024 года. Компания отметила небольшой рост продаж по сравнению с предыдущим кварталом, в основном благодаря устойчивому 10% увеличению в сегменте дата-центров. Однако проблемы в секторах коммунальных услуг и широкополосной связи ограничили общий органический рост.
WESCO сохранила стабильную скорректированную маржу EBITDA и сообщила о сильном свободном денежном потоке в размере $280 миллионов за квартал. Компания также подтвердила свой прогноз на весь 2024 год, ожидая значительного генерирования свободного денежного потока в течение следующих трех лет, с акцентом на создающие стоимость слияния и поглощения.
Несмотря на замедление в некоторых секторах, компания получила крупные контракты на суммы от $50 миллионов до более чем $2 миллиардов. Эти недавние события подчеркивают стратегический фокус WESCO на долгосрочном росте, особенно через расширение дата-центров и стратегические слияния и поглощения.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и стратегические шаги WESCO International соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,44 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии торговых компаний и дистрибьюторов. Коэффициент P/E WESCO, равный 14,27, предполагает относительно привлекательную оценку, особенно с учетом ее сильных недавних показателей.
Советы InvestingPro подчеркивают, что WESCO агрессивно выкупает акции и предлагает высокую доходность для акционеров, что соответствует устойчивому финансовому положению компании и стратегиям роста. Значительная доходность акций за последнюю неделю (9,06%) и сильная доходность за последний месяц (15,32%) подтверждают позитивный прогноз Oppenheimer и повышенную целевую цену.
Прибыльность компании подчеркивается ее выручкой за последние 12 месяцев в размере 21,95 миллиарда долларов и показателем EBITDA в 1,50 миллиарда долларов. Хотя рост выручки немного снизился (-1,46% за последние 12 месяцев), сильные показатели в сегменте DCSS и приобретение Ascent указывают на потенциал будущего роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по WESCO International, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.