В пятницу Oppenheimer сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Lending Tree (NASDAQ: TREE) и повысил целевую цену до 70 долларов с 65 долларов. Корректировка последовала за публикацией отчетности Lending Tree за третий квартал, которая показала, что EBITDA превысила консенсус-прогноз на 9%. Показатель Insurance Value Margin Mix (VMM) компании продемонстрировал значительное ускорение в годовом исчислении, подскочив на 30 процентных пунктов до 77%.
Аналитик фирмы отметил продолжающийся восходящий цикл в сегменте страхового маркетинга, прогнозируя его сохранение в течение следующих 18 месяцев. Ожидается, что эта тенденция поможет Lending Tree генерировать устойчивый свободный денежный поток (FCF) и привести структуру капитала в соответствие с целевым коэффициентом левериджа.
Несмотря на снижение VMM в потребительском сегменте на 19%, аналитик отметил, что персональные кредиты (PL), продукт Lending Tree с самой высокой маржой, показывают признаки стабилизации с ростом на 5% в годовом исчислении. Также ожидается восстановление в этом сегменте по мере устойчивого снижения процентных ставок.
Согласно анализу Oppenheimer, финансовые перспективы Lending Tree выглядят многообещающими. Ожидается, что компания сгенерирует 80 миллионов долларов свободного денежного потока за 2025 год. С 97 миллионами долларов денежных резервов и неиспользованным срочным кредитом от Apollo на 50 миллионов долларов, Lending Tree имеет хорошие позиции для комфортного погашения конвертируемых облигаций на сумму 115 миллионов долларов в 2025 году. Целевая цена основана на мультипликаторе 11x к прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 год.
Аналитик выразил уверенность в финансовой стратегии Lending Tree и ее способности эффективно ориентироваться в рыночной среде. Признавая проблемы в потребительском сегменте, акцент на сильных показателях компании в страховом сегменте и ее финансовом здоровье лежит в основе позитивного прогноза. Сохраненный рейтинг "Превосходит рынок" отражает уверенность фирмы в потенциале роста и прибыльности Lending Tree.
В других недавних новостях, Lending Tree сообщила о сильных результатах за третий квартал: общая выручка достигла 260,8 миллиона долларов, что на 68,0% больше, чем годом ранее. Эти показатели превзошли оценки как Needham, так и Susquehanna. Однако скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании за квартал составила 0,80 доллара, что немного ниже ожиданий Susquehanna в 0,85 доллара.
Страховой сегмент Lending Tree показал значительный рост на 210% в годовом исчислении, что способствовало общему росту. Однако маржа EBITDA компании снизилась до 10%, что объясняется выделением 74% выручки на маркетинговые усилия.
Needham сохранила рейтинг "Покупать" для Lending Tree, повысив целевую цену до 78 долларов с 67 долларов после этих недавних событий. Фирма отметила улучшения в показателе стоимости новой ипотечной маржи (VMM) компании и прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в долларовом выражении.
Напротив, Susquehanna сохранила нейтральный рейтинг, но повысила целевую цену до 58 долларов с 50 долларов. Оценка Lending Tree фирмой основана на мультипликаторе стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA), что приводит к мультипликатору 7,6x EV/EBITDA на основе прогнозируемого показателя EBITDA на 2026 год в размере 153,5 миллиона долларов. Это последние события в финансовых показателях Lending Tree.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют позитивный прогноз Oppenheimer относительно LendingTree (NASDAQ: TREE). Рыночная капитализация компании составляет 760,93 миллиона долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых технологий. Несмотря на отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев, советы InvestingPro указывают на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что соответствует прогнозам Oppenheimer по улучшению финансовых показателей.
Акции LendingTree показали замечательную устойчивость, с общей доходностью по цене 280,2% за последний год. Эта впечатляющая динамика поддерживает оптимистичную позицию аналитика и повышенную целевую цену. Коэффициент цены к балансовой стоимости компании на уровне 5,22 предполагает, что инвесторы готовы платить премию за активы LendingTree, возможно, из-за потенциала роста в сегменте страхового маркетинга, отмеченного в отчете.
Советы InvestingPro также указывают, что ликвидные активы LendingTree превышают краткосрочные обязательства, что подкрепляет уверенность аналитика в способности компании погасить предстоящие конвертируемые облигации. Эта финансовая стабильность в сочетании с прогнозируемой генерацией свободного денежного потока рисует картину компании, хорошо позиционированной для будущего роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по LendingTree, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.