В пятницу Piper Sandler продемонстрировала уверенность в акциях argenx SE (NASDAQ: ARGX), повысив целевую цену акций компании до 620 долларов с предыдущих 553 долларов. Это изменение связано с недавними финансовыми результатами argenx, в частности, с высокими показателями продаж препарата Vyvgart в третьем квартале 2024 года.
Vyvgart, препарат для лечения миастении гравис (gMG) и хронической воспалительной демиелинизирующей полинейропатии (CIDP), принес 573 миллиона долларов мирового дохода за квартал, превысив консенсус-прогноз примерно на 53 миллиона долларов.
Высокие продажи были обусловлены увеличением применения препарата на более ранних стадиях лечения gMG и значительным числом пациентов с CIDP, перешедших с других методов лечения, таких как внутривенный иммуноглобулин (IVIG) и стероиды.
Аналитик сохранил рейтинг "выше рынка" для акций argenx, отражая позитивный прогноз по динамике акций. Согласно анализу фирмы, превзошедший ожидания доход стал результатом данных, полученных из опросов неврологов и работы с ключевыми лидерами мнений (KOL). Эти исследования выявили тенденцию перехода пациентов с CIDP на Vyvgart, причем 85%-90% из них ранее использовали IVIG или стероиды.
Руководство argenx указало, что они не наблюдают внезапного притока пациентов с CIDP, что привело к обновлению финансовой модели Piper Sandler. Теперь фирма прогнозирует постепенное увеличение числа пациентов, пересмотрев свою оценку выручки от CIDP на 2024 финансовый год с 42 миллионов долларов до 78 миллионов долларов.
Аналитик подчеркнул важность не упускать из виду успешный запуск Vyvgart на рынке gMG. С этим последним финансовым обновлением argenx готова укрепить свое растущее доминирование в сфере лечения нервно-мышечных заболеваний, тенденцию, которая, по мнению Piper Sandler, продолжится. Призывая инвесторов покупать акции, фирма поддерживает свое решение повысить целевую цену и сохранить оптимистичный взгляд на акции argenx.
В других недавних новостях, argenx SE увидела волну повышений и понижений рейтингов от аналитиков после сильных результатов по продажам и выручке. Leerink Partners повысила свою целевую цену для argenx до 635 долларов, ссылаясь на высокие продажи Vyvgart и Vyvgart Hytrulo. H.C. Wainwright также повысила целевую цену до 617 долларов, признавая впечатляющие квартальные доходы компании.
Однако Baird понизил рейтинг argenx с "выше рынка" до "нейтрального", предполагая ограниченный краткосрочный потенциал роста, в то время как William Blair повысил рейтинг акций с "на уровне рынка" до "выше рынка", признавая успех франшизы Vyvgart.
Argenx сообщила о значительном увеличении глобальной чистой выручки от продуктов по сравнению с прошлым годом, в основном за счет продаж Vyvgart, что привело к операционной прибыли в размере 589 миллионов долларов. Несмотря на это, компания зафиксировала операционный убыток с начала года.
Кроме того, argenx недавно запустила Vyvgart для лечения хронической воспалительной демиелинизирующей полинейропатии (CIDP), при этом регуляторные проверки продолжаются в Китае, Японии и Европе, а одобрения ожидаются в 2025 году.
Эти недавние события происходят на фоне того, что argenx продолжает фокусироваться на высокоэффективных программах и устойчивом росте продаж. Однако компания прекратила разработку efgartigimod для MN из-за недостаточной эффективности. Несмотря на этот неудачный момент, сильная финансовая позиция argenx, подкрепленная денежным балансом в 3,4 миллиарда долларов, позволяет ей хорошо позиционироваться для дальнейшего продвижения своего клинического портфеля.
Аналитика InvestingPro
Развивая оптимистичный прогноз Piper Sandler для argenx SE (NASDAQ: ARGX), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 35,48 миллиарда долларов, отражая уверенность инвесторов в ее потенциале роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что argenx имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что указывает на сильную финансовую позицию, которая может поддержать текущие исследования и разработки для таких препаратов, как Vyvgart. Это согласуется со способностью компании использовать свой недавний успех в продажах и потенциально финансировать будущие инновации в области лечения нервно-мышечных заболеваний.
Более того, акции компании показали значительный рост цены за последние шесть месяцев, с общей доходностью 52,95%. Эти показатели подтверждают оптимистичную позицию Piper Sandler и повышенную целевую цену. В настоящее время акции торгуются близко к своему 52-недельному максимуму, с ценой, составляющей 99,44% от пика, что свидетельствует о сохраняющемся энтузиазме инвесторов.
Стоит отметить, что хотя рост выручки argenx впечатляет и составляет 98,69% за последние двенадцать месяцев, компания еще не является прибыльной. Это типично для биотехнологических компаний на стадии роста, особенно тех, у которых недавно запущены продукты, такие как Vyvgart.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по ARGX, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.