В пятницу Roth/MKM скорректировала свой прогноз по Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF), снизив целевую цену до 36 долларов с предыдущих 45 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций компании. Переоценка последовала за тем, как прибыль на акцию Fox Factory за третий квартал оказалась ниже ожиданий, а прогноз на 2024 финансовый год был значительно пересмотрен.
Аналитик Roth/MKM указал на сохраняющиеся проблемы в экономической среде и высокий уровень запасов как на постоянное давление на подразделение Specialty Sports Group (SSG) Fox Factory, особенно в велосипедном бизнесе. Кроме того, спрос в сегментах Powered Vehicles Group (PVG) и Aftermarket Accessories Group (AAG) показал признаки снижения.
Несмотря на эти трудности, Fox Factory признана растущей компанией, однако были высказаны опасения по поводу наметившегося ослабления в бизнесе бейсбольного оборудования Marucci, входящего в портфель компании. Это ослабление способствует более осторожному прогнозу относительно показателей Fox Factory.
Пересмотренная целевая цена в 36 долларов отражает обновленную оценку аналитиком акций Fox Factory в свете опубликованных финансовых результатов и рыночных условий. Решение сохранить нейтральный рейтинг указывает на позицию, согласно которой ожидается, что акции будут показывать результаты на уровне рынка или средних показателей сектора в ближайшей перспективе.
Комментарии аналитика подчеркнули причины корректировки: "Мы сохраняем нейтральную позицию по FOXF после более низкой, чем ожидалось, прибыли на акцию за третий квартал и еще одного значительного снижения прогноза на 2024 финансовый год. В то время как слабые экономические условия и повышенные запасы в каналах продаж продолжают оказывать давление на велосипедный бизнес в рамках SSG, конечный спрос в сегментах PVG и AAG ухудшился.
Хотя Marucci все еще остается драйвером роста, FOXF также упомянула о наметившемся ослаблении в бизнесе бейсбольного оборудования. Мы снижаем нашу целевую цену до 36 долларов (с 45 долларов) и сохраняем нейтральную позицию по акциям FOXF."
Согласно другим недавним новостям, Fox Factory сообщила об увеличении чистых продаж на 4,5% до 348,5 млн долларов за второй квартал 2024 финансового года, наряду с скорректированной прибылью на акцию в размере 0,38 доллара. Компания также пересмотрела свой прогноз на весь год, прогнозируя продажи в диапазоне от 1,407 млрд до 1,477 млрд долларов и скорректированную прибыль на разводненную акцию в диапазоне от 1,40 до 1,72 доллара.
Эти события происходят несмотря на проблемы в велосипедном и автомобильном сегментах. B.Riley, снизив целевую цену для Fox Factory с 2,50 до 2,11 доллара, выразила обеспокоенность по поводу ослабления спроса в премиальном сегменте грузовиков, что, как ожидается, окажет значительное влияние на показатели компании в 2025 году.
В ответ на эти вызовы Fox Factory предприняла шаги по реорганизации продуктовых линеек Advanced Automotive Group с целью улучшения восприятия дилерами. Компания также объявила о кадровых перестановках: Деннис Шемм назначен президентом AAG, а Брендан Эник - казначеем. Кроме того, Fox Factory заключила эксклюзивное лицензионное соглашение с MLB на биты Marucci и Victus, начиная с 2025 года.
Roth/MKM сохранила нейтральную позицию по Fox Factory с неизменной целевой ценой в 45,00 долларов после встреч с руководством Fox Factory. Фирма признает потенциальные преимущества, которые Fox Factory может получить от владения Marucci, но указывает на негативные настроения инвесторов как на значительный фактор в своем решении оставаться нейтральной.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущую ситуацию Fox Factory Holding, что согласуется с осторожной позицией аналитика. Рыночная капитализация компании составляет 1,5 млрд долларов, при коэффициенте P/E 36,83, что указывает на относительно высокий мультипликатор прибыли. Этот показатель оценки, в сочетании с советами InvestingPro, подчеркивающими, что акции "торгуются при высоком мультипликаторе прибыли", предполагает, что инвесторы все еще закладывают ожидания роста, несмотря на недавние трудности.
Данные InvestingPro показывают значительное снижение выручки, с темпом роста -16,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется с упоминанием в статье о сохраняющихся экономических проблемах и высоком уровне запасов, влияющих на показатели Fox Factory. Кроме того, цена акций резко упала, с общей доходностью за год -55,7%, что отражает реакцию рынка на трудности компании.
Два ключевых совета InvestingPro особенно актуальны: "Ожидается снижение чистой прибыли в этом году" и "Движения цены акций довольно волатильны". Эти выводы подтверждают опасения аналитика относительно финансовых перспектив Fox Factory и неопределенности рынка в отношении ближайших перспектив компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Fox Factory Holding, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.