В пятницу Berenberg понизил рейтинг PTC Inc. (NASDAQ: PTC), изменив рекомендацию по акциям с "Покупать" на "Держать". Фирма также скорректировала целевую цену акций компании до 196$ с предыдущих 210$. Эта корректировка отражает опасения по поводу продолжающихся макроэкономических проблем, влияющих на основные рынки PTC, включая аэрокосмическую, оборонную и автомобильную отрасли.
Аналитик Berenberg подчеркнул, что макроэкономические трудности на ключевых конечных рынках PTC не показывают признаков стабилизации. Напротив, эти проблемы, похоже, усиливаются, о чем свидетельствуют отчеты нескольких конкурентов PTC, испытавших повышенное давление в прошлом квартале, что привело к снижению их краткосрочных прогнозов.
Несмотря на признание относительной устойчивости PTC в сложных макроэкономических условиях, аналитик выразил осторожность. Пересмотренный прогноз роста теперь установлен на уровне 10,8% совокупного годового темпа роста (CAGR) для годового регулярного дохода (ARR) в постоянной валюте до 2027 финансового года. Это снижение по сравнению с ранее прогнозируемым CAGR в 12%. В результате этой корректировки аналитик ожидает примерно 3% снижения прибыли на акцию (EPS) и свободного денежного потока (FCF) PTC в течение следующих трех лет.
Новая целевая цена в 196$ представляет собой снижение с предыдущей цели в 210$. Аналитик пришел к выводу, что потенциал роста акций PTC, основанный на новой целевой цене, недостаточно привлекателен для сохранения рейтинга "Покупать", что привело к решению понизить рейтинг акций до "Держать".
В других недавних новостях, PTC Inc. сообщила о росте годового регулярного дохода на 11,5% по сравнению с прошлым годом, что соответствует ожиданиям, и увеличении операционного денежного потока и свободного денежного потока на 19%. Компания также вступила в стратегическое сотрудничество с Amazon Web Services для улучшения своих облачных предложений Onshape в области автоматизированного проектирования. В руководстве PTC Inc. приветствовала Роберта Бернштейна, генерального партнера ICONIQ Capital, в качестве нового члена совета директоров.
Baird, BMO Capital и Loop Capital продемонстрировали уверенность в PTC, сохранив рейтинги "Превосходит рынок" и "Покупать" соответственно, в то время как Mizuho Securities понизила рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально". Baird оптимистично оценивает перспективы PTC, повышая целевую цену на основе отзывов партнеров и анализа рынка. BMO Capital ожидает, что PTC достигнет своих целей по генерации денежных средств, несмотря на возможное краткосрочное давление, в то время как Loop Capital признает устойчивость PTC в условиях макроэкономических проблем.
Это недавние события, о которых инвесторам следует знать. Среднесрочный прогноз роста годового регулярного дохода компании был пересмотрен до низких двузначных чисел, отражая текущие рыночные условия. Эти недавние события указывают на стратегический фокус PTC Inc. на дисциплинированном исполнении и распределении ресурсов.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция PTC Inc. предоставляют дополнительный контекст к недавнему понижению рейтинга от Berenberg. Согласно данным InvestingPro, PTC демонстрирует впечатляющую валовую прибыль в 79,81% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на сильную ценовую политику и эффективное управление затратами, несмотря на макроэкономические проблемы, упомянутые в отчете аналитика.
Однако коэффициент P/E компании, равный 74,8, предполагает, что она торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что согласуется с осторожной позицией Berenberg относительно потенциала роста акций. Этот показатель оценки, в сочетании с тем, что PTC торгуется близко к своему 52-недельному максимуму (95,41% от максимума), поддерживает решение аналитика пересмотреть рейтинг с "Покупать" на "Держать".
Советы InvestingPro подчеркивают, что PTC была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Эта устойчивость в доходах подтверждает наблюдение аналитика об относительной силе PTC в сложных макроэкономических условиях. Кроме того, сильная доходность PTC за последние пять лет указывает на историю создания стоимости для акционеров, что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, несмотря на текущие рыночные трудности.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по PTC, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.