В четверг Citi сохранил рейтинг "Покупать" для акций eBay (NASDAQ:EBAY) и повысил целевую цену с 65 до 68 долларов. Корректировка последовала за результатами eBay за третий квартал, которые превзошли ожидания. Однако прогноз компании на четвертый квартал оказался неоднозначным, в основном из-за стратегических инвестиций в Великобритании.
Ожидается, что эти инвестиции повлияют на выручку и комиссионные ставки в краткосрочной перспективе, но ситуация должна стабилизироваться к началу 2025 года. Citi полагает, что в конечном итоге инвестиции могут положительно повлиять на объем валовых продаж (GMV) и выручку eBay.
Фокус eBay на C2C-коммерции в Великобритании представляет собой стратегический шаг руководства по улучшению платформы, особенно в фокусных категориях и областях, где у eBay есть уникальные преимущества. По мнению Citi, эти усилия начинают приносить плоды. Компания сообщила о 5% росте GMV в фокусных категориях, а общий GMV демонстрирует признаки стабильного роста, хотя и с низкой однозначной скоростью.
Несмотря на влияние инвестиций в Великобритании на маржу, руководство eBay стремится к балансу между ростом и прибыльностью, который максимизирует операционную прибыль в долларовом выражении. Аналитик Citi отметил положительную траекторию первоначального прогноза eBay на 2025 год, который предполагает продолжение роста.
Аналитик также отметил приверженность eBay к возврату средств акционерам, о чем свидетельствует увеличение обратного выкупа акций. Сочетание ранних положительных результатов стратегических инициатив eBay и действий, благоприятных для акционеров, лежит в основе решения Citi сохранить рейтинг "Покупать" для акций компании.
Среди других недавних новостей, объем валовых продаж (GMV) eBay показал рост в этом квартале, и ожидается, что эта тенденция продолжится до 2025 года, как отметили аналитики Piper Sandler и Barclays. Обе фирмы скорректировали свои целевые цены на акции eBay: Piper Sandler повысил ее до 67 долларов, а Barclays снизил до 64 долларов. Финансовые результаты eBay за третий квартал показали фокус на продажах между потребителями (C2C) и улучшениях в области искусственного интеллекта (AI), при этом GMV вырос более чем на 1% до 18,3 млрд долларов, а выручка увеличилась более чем на 3% до 2,58 млрд долларов.
Кроме того, eBay запустил C2C-продуктовое предприятие в Великобритании, которое, как ожидается, положительно повлияет на выручку компании, особенно во второй половине 2025 года. Прогнозы eBay на четвертый квартал предполагают GMV между 18,9 млрд и 19,3 млрд долларов, а оценки выручки варьируются от 2,53 млрд до 2,59 млрд долларов. Ожидается, что не-GAAP прибыль на акцию за четвертый квартал составит от 1,17 до 1,22 долларов, что указывает на рост от 9% до 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также планирует увеличить целевой показатель обратного выкупа акций до 3 млрд долларов на 2024 год, что отражает ее приверженность возврату средств акционерам. Эти недавние события подчеркивают текущие стратегии eBay и потенциал для будущего роста, а также уверенность аналитиков в показателях компании.
Аналитика InvestingPro
Стратегические шаги и финансовые показатели eBay, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 27,95 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе электронной коммерции. Впечатляющая валовая маржа eBay в 72,03% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "впечатляющую валовую прибыль" компании. Такая высокая маржа свидетельствует об эффективном управлении затратами и сильной ценовой политике в фокусных категориях.
Другой совет InvestingPro указывает на то, что eBay "повышает дивиденды на протяжении 5 лет подряд", что согласуется с упомянутой в статье приверженностью компании к возврату средств акционерам. Текущая дивидендная доходность в 1,72% повышает привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход. Более того, сильные показатели eBay очевидны в 63,07% общей доходности акций за последний год, что подтверждает совет InvestingPro, подчеркивающий "высокую доходность за последний год".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по eBay, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.