В четверг компания Monness, Crespi, Hardt подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ:COIN) с неизменной целевой ценой в 245,00 долларов. Аналитик фирмы отметил, что выручка Coinbase не оправдала ожиданий из-за снижения цен на криптовалюты и волатильности активов в третьем квартале по сравнению со вторым. Однако показатель EBITDA компании немного превзошел консенсус-прогноз.
Аналитик подчеркнул, что, несмотря на сложный третий квартал 2024 года, совет директоров Coinbase одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов. Начало октября ознаменовалось медленным стартом транзакционной деятельности с выручкой около 190 миллионов долларов, что почти вдвое превышает транзакционный вклад на тот же момент предыдущего года. Прогноз по подписке и услугам на четвертый квартал соответствует консенсусу.
Coinbase признается за принятие соответствующих мер по капитализации потоков доходов, связанных с полезностью криптовалют, включая как устоявшиеся варианты использования, так и новые предприятия, такие как платежи. Подтверждение рейтинга "Покупать" отражает уверенность в стратегическом позиционировании Coinbase в криптовалютном секторе.
Фирма также выразила уверенность в продолжающемся прогрессе в принятии криптовалют, хотя и признала, что этот процесс может быть нелинейным. Этот оптимизм сохраняется, несмотря на недавние трудности, с которыми Coinbase столкнулась в третьем квартале 2024 года.
В других недавних новостях, Coinbase Global Inc. сообщила о устойчивых финансовых результатах в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Несмотря на более мягкие рыночные условия, компания сохранила положительный скорректированный показатель EBITDA седьмой квартал подряд и сообщила о положительной чистой прибыли четвертый квартал подряд.
Ожидается, что выручка от подписок и услуг превысит 2 миллиарда долларов в 2024 году, что указывает на успешный переход от зависимости от доходов от комиссий за транзакции. Баланс Coinbase остается здоровым с 8,2 миллиардами долларов, поддерживая программу обратного выкупа акций на 1 миллиард долларов.
Последние события включают значительное увеличение объемов транзакций со стейблкоинами и рост рыночной капитализации USDC до 36 миллиардов долларов. Coinbase стратегически фокусируется на увеличении выручки, повышении полезности криптовалют и достижении регуляторной ясности. Однако доход от транзакций снизился на 27% по сравнению с предыдущим кварталом до 573 миллионов долларов из-за снижения объемов торгов и волатильности криптовалют.
Компания с осторожностью относится к потенциальным трудностям в четвертом квартале, включая снижение цен на Ethereum и более низкие процентные ставки. Несмотря на эти вызовы, Coinbase остается оптимистичной в отношении будущего регулирования криптовалют и потенциала для увеличения притока капитала при более четких руководящих принципах.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Monness, Crespi, Hardt, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст о финансовых показателях и рыночной позиции Coinbase. Несмотря на отмеченные трудности в третьем квартале, рост выручки Coinbase остается устойчивым, увеличившись на 74,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует совету InvestingPro о том, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году.
Прибыльность компании также заслуживает внимания, с ростом EBITDA на 237,02% за тот же период. Эта сильная производительность отражается в рыночной капитализации Coinbase в 47,3 миллиарда долларов, что указывает на значительную уверенность инвесторов. Совет InvestingPro предполагает, что Coinbase торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,18, что потенциально сигнализирует о привлекательной оценке, несмотря на высокий мультипликатор прибыли, упомянутый в другом совете.
Инвесторам следует отметить, что акции Coinbase показали замечательную общую доходность в 174,56% за последний год, что подтверждает совет InvestingPro о высокой доходности за последний год. Однако потенциальные инвесторы должны быть осведомлены о высокой волатильности акций, как указано в другом совете InvestingPro.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для Coinbase, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.