В четверг Canaccord Genuity сохранила рейтинг "держать" для акций Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) с неизменной целевой ценой 10,00$. Финансовый отчет компании за первый квартал показал результаты, которые соответствовали и немного превзошли ожидания рынка: количество подписчиков программы потребительского финансирования (CFP) соответствовало прогнозам, общая выручка превысила консенсус, а скорректированная EBITDA превзошла ожидания.
В течение квартала Peloton предприняла различные меры для улучшения экономики единицы продукции. Они включали повышение цен на Bike и Bike+ на международных рынках, а также на продукт Row в Северной Америке. Компания также сократила рекламные акции и жестко контролировала маркетинговые расходы, что привело к самым низким квартальным расходам на продажи и маркетинг с 2020 финансового года. Стратегия Peloton заключается в том, чтобы сосредоточиться на привлечении прибыльных подписчиков в преддверии праздничного сезона, хотя ожидается увеличение расходов на медиа.
В плане разработки продуктов Peloton изучает новые функции и продукты, такие как приложение Strength+, фитнес-опыт в игровом стиле и персонализированные планы для повышения вовлеченности пользователей. Примечательно завершение поиска CEO Peloton, в результате которого был назначен бывший руководитель Ford Питер Стерн. Ожидается, что Стерн примет сбалансированный подход к росту и прибыльности.
Прогноз Peloton на второй квартал соответствует консенсус-ожиданиям по основным показателям, в то время как прогнозы по прибыльности были повышены. Компания сохранила свой прогноз на 2025 финансовый год, но скорректировала прогноз по скорректированной EBITDA с учетом сильных результатов в первом квартале. Теперь Peloton стремится к свободному денежному потоку (FCF) примерно в 125 миллионов $ к 2025 финансовому году.
Акции Peloton выросли после положительного прогресса в марже и назначения нового CEO. Однако из-за недавнего роста акций и сохраняющейся неопределенности в отношении стабилизации базы подписчиков Canaccord Genuity решила пока сохранить рейтинг "держать".
В других недавних новостях, Peloton Interactive объявила о назначении Питера Стерна новым CEO с 2025 года. Ожидается, что Стерн, имеющий опыт руководящих должностей в Ford Integrated Services, Apple и Time Warner Cable, войдет в совет директоров Peloton. До конца 2024 года Карен Бун будет единственным временным CEO и президентом.
Peloton также заключила сезонные розничные партнерства с Costco и Truemed, стремясь расширить свой охват рынка. Сотрудничество с Costco сделает Bike+ от Peloton доступным в 300 магазинах Costco по всей территории США и онлайн, в то время как партнерство с Truemed позволяет клиентам в США приобретать линейку тренажеров Peloton, используя средства из сберегательных счетов для здравоохранения (HSA) или гибких счетов расходов (FSA) до уплаты налогов.
Компания сообщила о результатах, превзошедших ожидания в четвертом финансовом квартале, несмотря на небольшое отставание от прогнозов по выручке на 2025 финансовый год из-за ожидаемого снижения продаж оборудования. Аналитические фирмы Baird и TD Cowen повысили свои целевые цены, в то время как BMO Capital Markets и Citi сохранили рейтинги "рыночный результат" и "нейтральный" для Peloton соответственно.
Аналитики из JMP Securities прогнозируют, что новый CEO может внедрить повышение цен на подписку, дополнительное сокращение расходов и инициативы по погашению долга. Все это - недавние события в продолжающихся усилиях Peloton по повышению прибыльности и финансового здоровья.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические шаги Peloton соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Фокус компании на улучшении экономики единицы продукции и прибыльности отражается в данных InvestingPro, которые показывают валовую маржу в 44,67% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Эта высокая маржа свидетельствует о том, что усилия Peloton по оптимизации ценообразования и контролю затрат приносят плоды.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Peloton показала "значительную доходность за последнюю неделю" и "сильную доходность за последний месяц", что подтверждает упоминание в статье о росте акций после положительного прогресса в марже и назначения нового CEO. Совет о том, что акции "торгуются близко к 52-недельному максимуму", дополнительно подчеркивает этот недавний импульс, при этом цена в настоящее время составляет 95,72% от 52-недельного максимума.
Однако инвесторам следует отметить, что, несмотря на эти положительные сигналы, советы InvestingPro также указывают, что аналитики "ожидают снижения продаж в текущем году" и не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Это соответствует осторожному рейтингу "держать", который сохраняет Canaccord Genuity.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Peloton, предоставляя инвесторам более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.