В четверг Citi пересмотрел свой прогноз по корпорации Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX), снизив целевую цену акций до $33 с предыдущих $34, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка последовала за опубликованными результатами первого квартала Open Text, которые оказались неоднозначными. Показатели роста компании не оправдали ожиданий: выручка, биллинг и объем заказов оказались ниже прогнозов. В частности, органический рост Open Text снизился на 1,6% в годовом исчислении, не достигнув консенсус-прогнозов из-за более низких, чем ожидалось, результатов в сегментах Cloud и Professional Services.
Сегмент Cloud показал отставание на $6 млн, а Professional Services - на $7 млн. Кроме того, годовой темп роста заказов в Cloud составил 10%, что значительно ниже целевого показателя компании на весь год в 25%. Прогноз Open Text по выручке на второй квартал установлен на уровне $62 млн, что ниже консенсус-ожиданий. Это частично объясняется более сложными сравнениями и временными факторами.
Несмотря на не впечатляющий прогноз по выручке на второй квартал, Open Text решила сохранить свой прогноз на весь год. Компания ожидает более сильных показателей во второй половине года, чему должны способствовать предстоящие релизы продуктов, инвестиции в выход на рынок (GTM) и изменения в руководстве. Позиция Citi остается осторожной: аналитики ждут признаков более последовательного исполнения и возвращения к устойчивому росту в годовом исчислении, прежде чем менять свой рейтинг. Фирма подтвердила свою нейтральную позицию по акциям, скорректировав целевую цену в сторону понижения с учетом последнего отчета о прибылях и будущих ожиданий.
Среди других недавних новостей, OpenText Corporation сообщила о сильных результатах первого квартала с 10% ростом заказов в корпоративном облаке в годовом исчислении. Компания объявила о выручке в размере $1,27 млрд и скорректированной прибыли на акцию $0,93, что превзошло ожидания. Скорректированная маржа EBITDA компании выросла до 35%, и она планирует продолжить обратный выкуп акций, выкупив 7,72 млн акций. OpenText ожидает сильную вторую половину финансового года благодаря платформе Titanium X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ), инвестициям в продажи и расширению партнерских отношений.
Целевые показатели компании на 2025 финансовый год включают общую выручку от $5,3 млрд до $5,4 млрд, скорректированную маржу EBITDA от 33% до 34% и свободный денежный поток от $575 млн до $625 млн. Несмотря на сильные показатели облачных заказов, общий рост выручки компании снизился по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, OpenText нацелена на 25% рост облачных заказов и ожидает общий рост выручки от 2% до 5%. Компания также планирует вернуть акционерам около $570 млн и остается открытой для возможностей слияний и поглощений.
Аналитика InvestingPro
Хотя прогноз Citi по Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX) остается осторожным, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на недавние трудности с ростом выручки, OTEX сохраняет высокую валовую маржу в 76,87% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что подчеркивает ее операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Кроме того, выделяются дивидендные показатели OTEX. Согласно советам InvestingPro, компания повышала дивиденды 11 лет подряд и выплачивала их в течение 12 лет. С текущей дивидендной доходностью 3,11%, OTEX может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавние проблемы с ростом.
Стоит отметить, что аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным недавним недостижением целевых показателей выручки. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по OTEX, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.