В четверг Citi скорректировал свой прогноз по MGM Resorts International (NYSE:MGM), снизив целевую цену до 55 долларов с предыдущих 57 долларов, при этом сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании.
Корректировка отражает недавние операционные тенденции и ожидаемые изменения рыночных условий. Аналитик отметил, что хотя руководство MGM Resorts продолжает ожидать высоких объемов бизнеса в Лас-Вегасе, предыдущие позитивные события, такие как гонка Formula 1 и Super Bowl, теперь рассматриваются как потенциальные вызовы в ближайшей перспективе.
Пересмотренная целевая цена с 57 до 55 долларов учитывает последние операционные тенденции, которые наблюдаются в MGM Resorts.
Несмотря на снижение, Citi сохраняет позитивный прогноз по акциям компании, ссылаясь на способность MGM Resorts достичь целевого среднегодового темпа роста свободного денежного потока (FCF CAGR) в среднем диапазоне как ключевую причину для сохранения рейтинга "Покупать". Аналитик считает, что эта цель роста достижима для операторов курортов и казино.
Анализ Citi предполагает, что предстоящие события и развитие в Лас-Вегасе могут привести к увеличению числа посетителей, что пойдет на пользу MGM Resorts. Потенциальный переезд Oakland Athletics (A's), проведение NCAA Men's Final Four и возможность появления новой команды NBA выделяются как значительные факторы привлечения, которые могут увеличить туризм и, следовательно, бизнес MGM, учитывая его заметное присутствие на Лас-Вегас-Стрип.
По последним данным, акции MGM Resorts торгуются с мультипликатором 9,1 к прогнозируемому показателю EV/EBITDA на 2025 финансовый год.
Отмечается, что эта оценка более чем на половину стандартного отклонения ниже исторического среднего, что указывает на более низкую, чем обычно, цену относительно потенциала прибыли компании. Анализ Citi указывает на веру в потенциал роста акций, несмотря на скорректированную целевую цену.
В других недавних новостях, MGM Resorts International сообщила о снижении своих доходов и выручки в третьем квартале, не оправдав ожиданий аналитиков.
Доходы от казино компании в Лас-Вегасе снизились на 13% до 476 миллионов долларов, а выигрыши от настольных игр также уменьшились на 19% до 328 миллионов долларов по сравнению с тем же периодом прошлого года. Общая выручка компании за квартал составила 4,18 миллиарда долларов, не достигнув среднего прогноза аналитиков в 4,21 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 54 цента, что ниже ожидаемых 61 цента.
Несмотря на эти цифры, MGM Resorts сообщила о рекордной консолидированной чистой выручке за квартал, обусловленной сильными показателями операций MGM China, которые показали рост чистой выручки на 14% до 929 миллионов долларов. Также наблюдалось последовательное улучшение показателей объектов компании на Лас-Вегас-Стрип.
Кроме того, компания продолжила программу обратного выкупа акций, выкупив акции на сумму более 300 миллионов долларов в течение квартала.
Глядя в будущее, руководство выразило оптимизм в отношении долгосрочных перспектив роста, ссылаясь на возможности в Японии, Нью-Йорке и сфере цифровых игр. Эти недавние события дают представление о показателях и планах компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении MGM Resorts International. Рыночная капитализация компании составляет 12,58 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 15,61, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с прибылью. Выручка MGM за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 17,01 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 15,12% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство MGM агрессивно выкупает акции, что соответствует упомянутому в статье фокусу компании на стоимости для акционеров. Кроме того, MGM может похвастаться высокой доходностью для акционеров, что потенциально делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, несмотря на отсутствие выплаты дивидендов. Эти факторы поддерживают сохранение Citi рейтинга "Покупать", даже при немного сниженной целевой цене.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для MGM Resorts International, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.