В четверг Needham сохранила рейтинг "покупать" для акций Compass Inc. (NYSE:COMP) и повысила целевую цену с 6 до 8 долларов. Решение основано на позитивном прогнозе в связи с ожидаемым улучшением финансовых показателей компании.
Фирма отметила, что корректировка связана с более высокими оценками скорректированной EBITDA на 2025 год, которые теперь на 17% превышают предыдущие прогнозы. Это увеличение объясняется ожидаемым ростом числа агентов и их производительности, на что указывает прогноз выручки компании на четвертый квартал.
По мнению фирмы, в значительной степени фиксированная база операционных расходов Compass является фактором, способствующим улучшению финансовых перспектив. Пересмотренная целевая цена отражает как повышенные оценки прибыли, так и более высокий целевой мультипликатор. Фирма выразила уверенность в способности Compass достичь этих целей роста, ссылаясь на стратегическое позиционирование компании и операционную эффективность.
Фирма также отметила потенциальные дополнительные возможности роста для Compass. Было отмечено, что текущие оценки не полностью учитывают возможность более быстрого восстановления рынка жилья. Модели фирмы прогнозируют скромный рост на 5% в следующем году. Однако существует оптимизм в отношении того, что фактическое восстановление рынка может превзойти эти ожидания, что положительно скажется на показателях Compass.
Кроме того, фирма видит возможности для Compass превзойти прогнозы роста числа агентов. Потенциал для лучшего привлечения агентов признается ключевым фактором, который может еще больше способствовать успеху компании. По мнению фирмы, эти дополнения могут происходить как органически, так и посредством стратегических приобретений.
Needham завершила свой комментарий, подчеркнув потенциал роста бизнес-модели и рыночных стратегий Compass. Прогноз фирмы предполагает, что Compass хорошо позиционирована для использования рыночных возможностей и обеспечения значительного роста в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Compass Inc. сообщила о рекордных финансовых результатах за второй квартал 2024 года, с существенным изменением от чистого убытка в 47,8 млн долларов в предыдущем году до чистой прибыли в 20,7 млн долларов.
Выручка компании выросла на 14% в годовом исчислении до 1,7 млрд долларов, а скорректированная EBITDA более чем удвоилась до 77,4 млн долларов. Кроме того, Compass Inc. увеличила свою долю рынка до 5,13% и наблюдала рост числа сделок на 11,4%.
Компания также осуществила стратегические приобретения Latter & Blum и Parks Real Estate, добавив более 2 000 основных агентов и наняв 543 основных агента органически. В соответствии с планами роста и расширения, Compass Inc. объявила о намерении запустить операции по оформлению прав собственности на нескольких крупных рынках в течение следующих 18 месяцев и стремится к 30% доле рынка в своих 30 лучших городах к 2026 году.
Аналитики Oppenheimer повысили целевую цену акций Compass Inc. до 8,00 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок". Эта корректировка отражает ожидаемый более высокий рост доли рынка на 2024 год и начало цикла снижения ставок Федеральной резервной системой.
Наконец, Compass Inc. ожидает выручку в третьем квартале в диапазоне от 1,425 млрд до 1,525 млрд долларов и скорректированную EBITDA от 30 млн до 50 млн долларов, что указывает на продолжающийся оптимизм в отношении будущего роста.
Аналитика InvestingPro
Дополняя оптимистичный прогноз Needham по Compass Inc. (NYSE:COMP), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового ландшафта компании. Несмотря на сложности в секторе недвижимости, Compass продемонстрировала устойчивость, с ростом выручки на 13,83% в последнем квартале. Это соответствует ожиданиям Needham относительно улучшения финансовых показателей.
Советы InvestingPro выделяют Compass как "Видного игрока в индустрии управления и развития недвижимости", что подтверждает уверенность фирмы в стратегическом позиционировании компании. Более того, совет, указывающий на то, что "Ожидается рост чистой прибыли в этом году", подтверждает позитивный прогноз Needham относительно будущих доходов Compass.
Однако инвесторам следует отметить, что Compass "Страдает от слабой валовой прибыли", причем данные InvestingPro показывают валовую маржу в 11,65% за последние двенадцать месяцев. Это подчеркивает важность усилий компании по повышению операционной эффективности, как упоминалось в анализе Needham.
Недавние показатели акций были примечательными, с данными InvestingPro, показывающими сильную доходность цены в 76,51% за последние шесть месяцев. Этот рост соответствует решению Needham повысить целевую цену, отражая растущую уверенность инвесторов в перспективах Compass.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Compass, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.