В четверг BTIG подтвердила свою уверенность в акциях Revolve Group (NYSE:RVLV), повысив целевую цену до 30 долларов с предыдущих 26 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Фирма ожидает небольшого превышения прогнозов по прибыли Revolve за третий квартал, официальный отчет о котором запланирован на 5 ноября после закрытия рынка.
Аналитик BTIG отметил, что, несмотря на недавние показатели акций Revolve, короткие позиции остаются высокими, что указывает на медвежьи настроения рынка. Однако фирма считает, что рынок недооценивает потенциал Revolve значительно увеличить свою маржу со временем.
BTIG описала сценарий, в котором Revolve потенциально может удвоить свою маржу за счет сочетания улучшения валовой маржи (GM) и управления расходами. Анализ фирмы предполагает путь к достижению скорректированной маржи EBITDA в подростковых значениях, в отличие от текущих ожиданий в 5,4% на 2024 год.
Позитивный прогноз фирмы также поддерживается сильным балансом Revolve, который, как ожидается, позволит продолжать инвестиции в инициативы роста. Пересмотренная целевая цена BTIG отражает увеличение оценок на 2025 год на основе немного более высоких ожиданий по марже и убеждения, что акции Revolve будут двигаться к историческим средним оценкам.
В других недавних новостях, Revolve Group сообщила о значительном росте во втором квартале, с увеличением чистых продаж на 3% по сравнению с прошлым годом до 282 миллионов долларов. Чистая прибыль компании более чем удвоилась до 15 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA выросла на 97% до 20 миллионов долларов. Эти положительные результаты сопровождались стратегическими приобретениями, включая 80% долю в люксовом бренде Alexandre Vauthier и партнерства с Matches Fashion и Nike.
Несколько аналитических фирм скорректировали свой прогноз по Revolve Group. TD Cowen повысила целевую цену до 28 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", ссылаясь на способность компании поддерживать стабильные показатели возврата и эффективность маркетинга. Piper Sandler присвоила рейтинг "Выше рынка" с целевой ценой 30 долларов, в то время как BTIG сохранила рейтинг "Покупать" и повысила цель до 26 долларов. Baird сохранила нейтральный рейтинг, повысив цель до 24 долларов.
Эти рейтинги отражают веру в продолжающуюся привлекательность предложений Revolve для потребителей и способность компании эффективно ориентироваться в розничной среде. Недавние события указывают на фокус Revolve Group на расширении своего портфеля люксовых брендов и присутствия на международном рынке при сохранении финансовой устойчивости через стратегические инвестиции.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Revolve Group соответствуют оптимистичному прогнозу BTIG. Согласно данным InvestingPro, акции компании показали впечатляющую динамику, с общей доходностью 52,65% с начала года и значительной доходностью 84,07% за последний год. Эти результаты привели цену акций к 94,72% от 52-недельного максимума, что свидетельствует о сильной уверенности инвесторов.
Валовая маржа прибыли компании составляет здоровые 52,54% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года, что поддерживает взгляд BTIG на потенциальное улучшение маржи. Однако текущий коэффициент P/E в 55,4 указывает на то, что инвесторы закладывают значительные ожидания роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Revolve Group имеет высокую доходность на инвестированный капитал, что соответствует позитивной позиции BTIG относительно способности компании инвестировать в инициативы роста. Кроме того, аналитики недавно пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения, что потенциально поддерживает прогноз BTIG о небольшом превышении прибыли в третьем квартале.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Revolve Group, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье компании и перспективах роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.