В четверг B.Riley подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Global Payments (NYSE:GPN) с неизменной целевой ценой $194.00 после публикации компанией отчета о прибыли за третий квартал 2024 года. Global Payments сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $3,08, что на 12% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и немного превысило ожидания. Выручка компании выросла на 6% в годовом исчислении, достигнув $2,4 млрд. Операционная маржа также показала улучшение, увеличившись примерно на 43 базисных пункта.
Компания намерена дополнительно увеличить операционную маржу на 50 базисных пунктов в 2024 году. Global Payments подтвердила прогноз роста EPS на 2024 год, прогнозируя увеличение на 11-12%, что соответствует диапазону EPS от $11,54 до $11,70. Несмотря на наблюдаемую слабость на некоторых международных рынках, в сфере коммерческих карточных расходов и выпуска карт некоторыми финансовыми учреждениями, аналитики считают, что эти проблемы были ожидаемы, основываясь на предыдущих отраслевых событиях и заявлениях руководства.
Помимо отчета о прибыли, Global Payments объявила о продаже AdvanceMD за $1,125 млрд, что оценивается в высокие подростковые мультипликаторы к EBITDA. Эта продажа является частью стратегии компании по отчуждению примерно $500-600 млн выручки от непрофильных активов, что является значительным шагом в этом направлении.
Несмотря на то, что акции Global Payments показали результаты хуже рынка и сектора в течение года, B.Riley полагает, что текущая рыночная оценка не отражает потенциал роста компании и доходность операционного капитала. Оценка Global Payments фирмой основана на мультипликаторе 15 к прогнозируемой EPS на 2025 год в размере $12,82, что приводит к целевой цене $194. Аналитическая фирма предполагает, что текущая форвардная оценка, составляющая 8-кратную прогнозируемую EPS на 2025 год, недооценена, и ожидает потенциального пересмотра оценки в предстоящем году.
В других недавних новостях, Global Payments Inc. сообщила о 6% росте скорректированной чистой выручки до $2,36 млрд и 12% увеличении скорректированной прибыли на акцию до $3,08 в результатах третьего квартала 2024 года. Компания также объявила о продаже своего бизнеса AdvancedMD компании Francisco Partners за $1,125 млрд в рамках своих стратегических инициатив. Кроме того, Global Payments подчеркнула свои планы расширения, которые включают запуск предложений по точкам продаж (POS) в Германии и других европейских и латиноамериканских рынках.
Сектор Merchant Solutions компании показал рост выручки на 7%, обусловленный высокими продажами POS и стратегическими расширениями. Однако рост выручки в секторе Issuer Solutions был затронут более слабыми объемами транзакций по коммерческим картам и осторожными расходами со стороны партнеров-финансовых учреждений. Несмотря на эти проблемы, Global Payments остается оптимистичной в отношении своих усилий по трансформации, особенно в области облачных решений, с ожидаемым коммерческим запуском в 2025 году.
Прогноз скорректированной чистой выручки компании на 2024 год составляет от $9,17 млрд до $9,30 млрд, с ожидаемым ростом от 6% до 7%. Скорректированная прибыль на акцию на год прогнозируется в диапазоне от $11,54 до $11,70, что указывает на рост от 11% до 12%. Эти недавние события подчеркивают стратегический фокус Global Payments на повышении доходности акционеров и поддержании здорового баланса.
Инсайты InvestingPro
Недавние показатели и стратегические шаги Global Payments согласуются с несколькими ключевыми инсайтами от InvestingPro. Рост скорректированной EPS компании на 12% в годовом исчислении отражает ее прибыльность, что подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что Global Payments была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Кроме того, рост выручки компании на 6% соответствует данным InvestingPro, показывающим рост выручки на 6,63% за последние двенадцать месяцев.
Привлекательная оценка компании, подчеркнутая анализом B.Riley, дополнительно подтверждается данными InvestingPro. Коэффициент P/E Global Payments составляет 18,69, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 15,65. Этот относительно низкий коэффициент P/E в сочетании с перспективами роста компании поддерживает совет InvestingPro о том, что Global Payments торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные инсайты, с 6 дополнительными советами, доступными для Global Payments. Эти советы могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья компании и будущих перспектив в свете ее недавнего отчета о прибыли и стратегических продаж активов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.