В четверг CLSA понизила рейтинг акций Sterlite Technologies Ltd. (SOTL:IN) с "Держать" до "Хуже рынка", сопроводив это снижением целевой цены с 123,00 INR до 110,00 INR. Решение фирмы последовало за финансовыми результатами Sterlite Technologies за второй квартал, которые показали смешанную картину сильных и слабых сторон в деятельности компании.
Несмотря на то, что выручка Sterlite Technologies достигла 14 млрд рупий, увеличившись на 16% по сравнению с предыдущим кварталом и превысив оценки в основном благодаря оптическому бизнесу, портфель заказов компании значительно сократился. Портфель заказов, который имеет решающее значение для будущих доходов, по сообщениям, снизился на 18% в годовом исчислении и на 13% в квартальном, составив 86 млрд рупий, при этом оптический бизнес составил 45% от этой суммы.
Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) компании также представил противоречивую картину. Хотя он снизился на 32% в годовом исчислении, он показал значительный рост на 73% в квартальном выражении, что также превысило ожидания. Несмотря на эти успехи, CLSA выразила обеспокоенность по поводу падающего портфеля заказов и проблем с маржинальностью, с которыми сталкивается Sterlite Technologies.
В свете этих наблюдений CLSA скорректировала свой прогноз будущих финансовых показателей Sterlite Technologies. Фирма снизила свои оценки выручки и EBITDA на 2025-2027 финансовые годы на 3% и 14% соответственно. Однако в отчете отмечаются некоторые положительные изменения, включая восстановление выручки, маржи и EBITDA с минимумов, наблюдавшихся в четвертом квартале 2024 финансового года.
Анализ CLSA завершается пересмотренным прогнозом для Sterlite Technologies, признающим краткосрочное восстановление компании, но выражающим осторожность из-за сокращающегося портфеля заказов и проблем с поддержанием прибыльности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.