В четверг Goldman Sachs повысил прогноз по акциям Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH), изменив рейтинг с "нейтрального" на "покупать" и увеличив целевую цену с 205 до 235 долларов. Аналитик Goldman Sachs подчеркнул стратегическое положение Meritage Homes, позволяющее компании извлечь выгоду из динамики рынка жилья в ближайшие 12-18 месяцев. Повышение рейтинга основано на ожидании, что новые дома будут составлять большую долю от общего объема сделок с жильем.
В комментарии аналитика отмечается, что при прогнозируемой ставке по 30-летней ипотеке на уровне 6,05% к концу 2025 года и текущей средней ставке по непогашенным ипотечным кредитам в 6,54% по сравнению с 4,11% во втором квартале, домовладельцы со ставками 4% или ниже могут найти переезд менее привлекательным. Эта ситуация потенциально выгодна для Meritage Homes, которая специализируется на предложении новых домов, готовых к быстрому заселению, что позиционирует компанию для роста выше среднего по сравнению с существующими жилыми единицами.
Анализ предполагает, что подход Meritage может привести к увеличению рентабельности собственного капитала (ROE) примерно на 70 базисных пунктов до 14,8% к 2025 году по сравнению с 14,1% в прошлом году. Ожидается, что это улучшение сократит разрыв в показателях с конкурентами примерно на ту же величину, что может поддержать потенциал роста стоимости акций Meritage.
Акции Meritage Homes с начала года показали скромный рост на 2%, что контрастирует со средним ростом в 21% для группы аналогов. В настоящее время акции компании торгуются с коэффициентом 1,2 к прогнозной материальной балансовой стоимости (TBV), что отражает рыночные показатели относительно материальных активов. Повышение рейтинга аналитиком свидетельствует о уверенности в рыночной стратегии Meritage Homes и ее потенциале роста в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Meritage Homes Corporation продемонстрировала заметные результаты в третьем квартале 2024 года, несмотря на турбулентность на рынке из-за колебаний ипотечных ставок и внешних факторов. Фокус компании на доступных домах, готовых к заселению, привел к значительному коэффициенту конверсии портфеля заказов и увеличению поставок домов. Кроме того, Meritage Homes объявила о приобретении Elliott Homes, что, как ожидается, укрепит ее присутствие на рынках побережья Мексиканского залива и положительно повлияет на будущий рост.
Компания зафиксировала 3 512 заказов на дома и поставила 3 942 дома в третьем квартале 2024 года, при этом выручка от закрытия сделок с домами достигла 1,6 млрд долларов, а валовая маржа составила 24,8%. Однако средняя цена продажи снизилась на 6% в годовом исчислении до 406 000 долларов. Компания также получила награду EPA's 2024 Indoor AirPLUS Leader Award и сохранила сертификацию Great Place to Work.
В перспективе Meritage Homes ожидает, что количество сообществ превысит 300 к концу 2024 года, и стремится достичь 20 000 единиц за три года. Компания прогнозирует закрытие сделок в четвертом квартале 2024 года в диапазоне от 3 750 до 3 950 единиц, при этом выручка от закрытия сделок с домами ожидается в диапазоне от 1,5 млрд до 1,59 млрд долларов. На весь 2025 год компания ожидает закрытие сделок в диапазоне от 16 500 до 17 500 единиц с выручкой от закрытия сделок с домами в диапазоне от 6,7 млрд до 7,1 млрд долларов. Эти события являются частью недавних новостей, касающихся Meritage Homes Corporation.
Аналитика InvestingPro
Повышение рейтинга Goldman Sachs согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH) в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 8,17, что согласно советам InvestingPro означает "торговлю с низким мультипликатором прибыли". Эта оценка может указывать на потенциал роста, поддерживая оптимистичную позицию Goldman.
Несмотря на скромный рост на 2% с начала года, упомянутый в статье, данные InvestingPro показывают сильную общую доходность за год в 57,98%, что указывает на значительный импульс за последний год. Эти показатели, в сочетании с высокой доходностью компании за последнее десятилетие, отмеченной в другом совете InvestingPro, подтверждают долгосрочный потенциал роста, выделенный Goldman Sachs.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, при этом советы InvestingPro указывают, что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства" и компания "работает с умеренным уровнем долга". Эти факторы могут способствовать способности Meritage Homes использовать динамику рынка жилья, обсуждаемую в анализе Goldman Sachs.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Meritage Homes, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.