В четверг инвестиционная и консалтинговая компания Guggenheim понизила рейтинг акций фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK) с "Покупать" до "Нейтрально". Изменение рейтинга последовало после публикации отчета GSK о финансовых результатах за третий квартал 2024 года.
Компания отозвала свою целевую цену для акций GSK, ранее установленную для ориентации инвесторов относительно потенциальной стоимости акций. Понижение рейтинга отражает обеспокоенность ограниченным потенциалом роста в связи с катализаторами в портфеле разработок компании и прогнозами по продажам/прибыли на акцию до 2025 года.
Несмотря на понижение рейтинга, Guggenheim признает сильные стороны GSK. Прогноз компании на период с 2021 по 2026 год выглядит достижимым, а подразделения специализированных и общих лекарственных средств показывают хорошие результаты. GSK также считается разумной защитной фармацевтической инвестицией благодаря низкому коэффициенту цена/прибыль (P/E) и солидным дивидендным выплатам.
Однако Guggenheim рекомендует проявлять осторожность инвесторам, рассматривающим новые инвестиции в GSK. В заявлении компании подчеркивается необходимость улучшения видимости перспектив портфеля разработок, прежде чем она сможет снова рекомендовать GSK как привлекательную инвестиционную возможность. Позиция компании, вероятно, будет пересмотрена по мере того, как GSK будет предоставлять обновленную информацию о развитии своего портфеля разработок и потенциальных рыночных катализаторах.
Согласно другим недавним новостям, GlaxoSmithKline PLC (GSK) сообщила о значительных результатах в своем отчете о доходах за третий квартал, с ростом продаж на 9% и прибыли на 19% с начала года. Подразделение специализированных лекарственных средств компании, особенно в области ВИЧ, респираторной иммунологии и онкологии, обеспечило рост продаж на 2% за квартал. Несмотря на снижение продаж вакцин, GSK остается оптимистичной в отношении будущего роста, подтверждая прогноз на весь год по росту продаж на 7-9% и росту прибыли на 11-13%.
Компания ожидает получения крупных регуляторных одобрений и значительных продаж от своего портфеля разработок в ближайшие годы. Денежный поток от операционной деятельности достиг 5,3 млрд фунтов стерлингов, которые были направлены на инвестиции в портфель разработок и увеличение дивидендов. Прогнозы GSK на 2024 год включают рост продаж на 7-9%, а также ожидание пиковых продаж более 4 млрд фунтов стерлингов от портфеля IL5 и более 3 млрд фунтов стерлингов от Arexvy.
Однако компания ожидает давления со стороны Закона о снижении инфляции в США в 2025 году, что потенциально может повлиять на продажи в размере от 400 до 500 млн фунтов стерлингов. Ожидаемая потеря роялти от Gardasil, по прогнозам, снизит рост прибыли на 6 процентных пунктов. Это недавние события в финансовых показателях и перспективах компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекста к понижению рейтинга GSK от Guggenheim. Несмотря на осторожный прогноз, финансовые показатели GSK демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Рост выручки компании на 7,2% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая маржа в 72,78% свидетельствуют о ее операционной эффективности.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные стороны GSK как ведущего игрока в фармацевтической отрасли с высокой доходностью для акционеров. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 24 лет подряд, что соответствует оценке Guggenheim о солидных дивидендных выплатах GSK. Эта стабильность в выплате дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Однако, отражая опасения Guggenheim, данные InvestingPro показывают, что акции GSK торгуются вблизи 52-недельного минимума, при этом их текущая цена составляет 80,59% от 52-недельного максимума. Это может указывать на неопределенность рынка относительно краткосрочных перспектив компании.
Для инвесторов, стремящихся к более комплексному анализу, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по GSK, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.