В среду Stifel подтвердил рейтинг "покупать" и целевую цену акций в 200,00 долларов для Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) после сильных квартальных финансовых результатов компании. Выручка AMD превзошла ожидания благодаря росту продаж продуктов MI300, увеличению доли рынка процессоров EPYC Turin и повышению спроса на процессоры Ryzen для ПК.
Руководство AMD повысило прогноз по MI300 на 2024 год до более чем 5,0 млрд долларов с предыдущего прогноза более 4,5 млрд долларов и значительно выше первоначального прогноза в 2 млрд долларов. Выручка компании в сегменте дата-центров выросла на 122% в годовом исчислении, достигнув 3,5 млрд долларов. Продажи MI300, вероятно, превысили 1,5 млрд долларов, приблизившись к уровню выручки от серверных процессоров AMD.
Анализ Stifel предполагает продолжение высоких продаж в сфере вычислений для ИИ по мере наращивания производства процессоров серии MI325 от AMD. Несмотря на возможные колебания в строительстве инфраструктуры дата-центров у нескольких крупных клиентов, Stifel ожидает существенного роста, особенно во второй половине календарного года.
Прогноз фирмы для AMD остается позитивным, ожидается, что компания воспользуется продолжающимся многолетним циклом инвестиций в инфраструктуру ИИ. Комментарии аналитика указывают на то, что ожидания относительно показателей AMD соответствуют прогнозам Stifel.
В других недавних новостях, Advanced Micro Devices (AMD) стала объектом нескольких аналитических отчетов после публикации результатов за третий квартал и прогноза на четвертый квартал. Goldman Sachs сохранил рейтинг "покупать" для AMD с целевой ценой 175 долларов, несмотря на корректировку оценок не-GAAP EPS в среднем на 13% вниз на 2024-2026 годы.
BofA Securities также сохранил рейтинг "покупать" для AMD, прогнозируя высокие темпы роста EPS в годовом исчислении на уровне 40% и 30% на 2025 и 2026 календарные годы соответственно. Deutsche Bank подтвердил рейтинг "держать", отметив сильные показатели AMD в последнем квартале, особенно превзошедшую ожидания выручку от семейства продуктов MI300 Data Center GPU.
Evercore ISI повысил целевую цену для AMD до 198 долларов, ссылаясь на сильную позицию компании на рынке коммерческих ускорителей и продолжающийся рост доли рынка. Citi скорректировал свой прогноз по акциям AMD, снизив целевую цену до 200 долларов из-за ожидаемого давления на маржу от продукта MI300 и снижения маржи в игровом сегменте.
Barclays сохранил рейтинг "выше рынка" для AMD, но снизил целевую цену с 180 до 170 долларов из-за потенциальных трудностей в клиентском сегменте.
AMD сообщила о значительном росте в сегменте дата-центров и повысила прогноз выручки для своего предстоящего продукта MI300 с более чем 4,5 млрд долларов до более чем 5 млрд долларов. Однако компания ожидает, что MI300 первоначально окажет разводняющий эффект на прибыльность.
AMD прогнозирует, что выручка в четвертом квартале будет немного ниже рыночных ожиданий, объясняя это ограничениями в цепочке поставок. В других новостях, OpenAI объявила о сотрудничестве с Broadcom Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) для создания своего первого собственного чипа для искусственного интеллекта, включая чипы AMD для удовлетворения растущих потребностей в инфраструктуре.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Stifel относительно Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании. Рыночная капитализация AMD составляет впечатляющие 269,07 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой индустрии.
Советы InvestingPro подчеркивают сильный финансовый импульс AMD: компания показала значительную доходность в 72,85% за последний год и уверенную доходность в 20,09% за последние три месяца. Эти цифры согласуются с позитивной оценкой Stifel и улучшенными показателями компании в сегментах ИИ и дата-центров.
Рост выручки компании на 6,4% за последние двенадцать месяцев, наряду с квартальным ростом выручки на 8,88%, подтверждает тезис о расширении доли рынка AMD и растущем спросе на ее продукты. Кроме того, валовая маржа AMD в 51,42% подчеркивает ее способность сохранять прибыльность в условиях конкурентного давления в полупроводниковой отрасли.
Стоит отметить, что AMD торгуется с высоким коэффициентом P/E 198,13, что может отражать оптимизм инвесторов относительно перспектив будущего роста компании, особенно на рынке вычислений для ИИ. Этот показатель оценки согласуется с советом InvestingPro, указывающим на то, что AMD торгуется с высокими мультипликаторами прибыли и выручки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по AMD, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.