В среду Deutsche Bank сохранил рейтинг "держать" для акций Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), при этом повысив целевую цену до 48,00 долларов с предыдущих 38,00 долларов. Корректировка последовала за отчетом Cheesecake Factory о сильном третьем квартале, который продемонстрировал лучшие, чем ожидалось, сопоставимые продажи (SSS), маржу ресторанов и прибыль на акцию (EPS).
Рост SSS компании на 1,6% превзошел ожидания и отразил улучшающуюся тенденцию в течение квартала. Этот рост соответствовал общей тенденции в отрасли и включал заметное увеличение потока клиентов в сентябре. Маржа Cheesecake Factory на уровне отдельных ресторанов составила 15,7%, что соответствовало показателям 2019 года, несмотря на некоторое давление из-за внедрения новых концепций.
Маржа ресторанов Cheesecake Factory достигла 13,8%, превысив прогнозы. Компания предоставила прогноз на четвертый квартал и 2025 год, ожидая показатели выручки немного ниже консенсуса. Этот прогноз включает разумный рост SSS на 1-2% и предполагает дальнейшее расширение маржи ресторанов, в основном за счет повышения производительности труда и оптимизации себестоимости продаж (COGS).
Несмотря на признание недавних сильных результатов компании, Deutsche Bank отметил, что дальнейшее повышение цен и расширение маржи может быть более сложным к 2025 году из-за отраслевых трудностей. Инвесторы также могут ожидать стабилизации продаж и маржи от менее крупных концепций, прежде чем включать ожидания роста в цену акций. Учитывая эти соображения и текущую оценку, Deutsche Bank решил сохранить рейтинг "держать" для акций.
Среди других недавних новостей, The Cheesecake Factory привлекла внимание своими результатами по прибыли и выручке за третий квартал. Сеть ресторанов сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,58 доллара, что превысило ожидания аналитиков в 0,48 доллара. Несмотря на то, что выручка в размере 865,47 млн долларов немного не дотянула до прогнозируемых 866,13 млн долларов, она все же показала рост на 4,2% по сравнению с прошлым годом. Компания также отметила рост сопоставимых продаж ресторанов на 1,6% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, что стало четвертым подряд кварталом роста в годовом исчислении.
Stephens и Citi пересмотрели свои целевые цены для The Cheesecake Factory: Stephens повысил ее до 51 доллара, а Citi - до 55 долларов, сохранив рейтинги "выше рынка" и "покупать" соответственно. Обе фирмы объясняют это хорошими результатами компании и потенциалом для дальнейшего роста. The Cheesecake Factory также продолжила расширение, открыв семь новых ресторанов в течение и после квартала, доведя общее число новых открытий с начала года до 17.
Помимо этих финансовых достижений, The Cheesecake Factory выкупила около 29 450 акций на сумму 1,1 млн долларов в третьем квартале и объявила квартальные дивиденды в размере 0,27 доллара на акцию. Это последние события в недавней деятельности компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Deutsche Bank по Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Коэффициент P/E компании, равный 17,76, и скорректированный коэффициент P/E, равный 14,57 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, указывают на относительно умеренную оценку, особенно учитывая недавние результаты компании. Это соответствует подсказке InvestingPro, указывающей на то, что CAKE торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли.
Рост выручки компании на 2,74% за последние двенадцать месяцев и на 4,37% во втором квартале 2024 года подтверждает наблюдение Deutsche Bank об улучшении тенденций продаж. Кроме того, рост EBITDA CAKE на 29,3% за тот же период демонстрирует сильные операционные показатели, что отражается в лучшей, чем ожидалось, марже ресторанов, отмеченной в статье.
Еще одна подсказка InvestingPro подчеркивает, что CAKE торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, при этом цена акций составляет 97,83% от 52-недельного максимума. Это соответствует значительному росту цены за последние шесть месяцев, о чем свидетельствует общая доходность по цене в 25,97% за этот период.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных подсказок для Cheesecake Factory, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.