В среду Cantor Fitzgerald сохранила нейтральный рейтинг для Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) с неизменной целевой ценой в 190,00 долларов. Оценка фирмы последовала за финансовыми результатами Alphabet за третий квартал, которые превзошли ожидания Уолл-стрит по выручке и EBIT на 2% и 7% соответственно, согласно данным Visible Alpha.
В то время как показатели Alphabet в поиске и YouTube соответствовали ожиданиям покупателей, маржа операционной прибыли (OI) компании значительно выросла на 450 базисных пунктов в годовом исчислении, что объясняется превосходным ростом выручки и перевыполнением плана по валовой марже (GM).
Прибыль на акцию (EPS) Alphabet выиграла от переоценки акций. На телефонной конференции руководители Alphabet отметили значительные достижения в областях продуктов и разработок, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), особенно упомянув разработки в Gemini, Overviews и Tensor Processing Units (TPUs).
Фирма признала третий квартал сильным периодом для Alphabet, но предположила, что более широкие нарративы, как оптимистичные, так и пессимистичные, вокруг акций вряд ли изменятся в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Анализ Cantor Fitzgerald указал на предстоящее событие, которое может повлиять на настроения инвесторов. Ожидается, что 20 ноября Министерство юстиции (DOJ) объявит о мерах, которых оно добивается в антимонопольном процессе против Alphabet. Это развитие событий может стать поворотным моментом для компании.
Фирма пришла к выводу, что оценка Alphabet выглядит привлекательной, торгуясь примерно в 20 раз прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 финансовый год (FY25E P/E). Несмотря на это, потенциальные риски, связанные с антимонопольными судебными разбирательствами и проблемами, связанными с ИИ, привели к тому, что Cantor Fitzgerald сохранила осторожную позицию, подтвердив свой нейтральный рейтинг и 12-месячную целевую цену в 190,00 долларов для акций Alphabet.
В других недавних новостях, Alphabet Inc. стала объектом нескольких положительных корректировок аналитиков после сильных результатов за третий квартал. Truist Securities повысила целевую цену до 225 долларов, подчеркнув сильные показатели Alphabet в сегментах Search, Cloud и Devices, и выделив инвестиции компании в искусственный интеллект (ИИ) и YouTube как ключевые драйверы роста. Canaccord Genuity также повысила целевую цену Alphabet до 225 долларов, ссылаясь на сильный рост в сегментах Search и YouTube, а также на неадвертайзинговые потоки доходов.
Доходы Alphabet за третий квартал превзошли ожидания Уолл-стрит по выручке в различных сегментах, со значительным ускорением неадвертайзинговых потоков доходов, включая Cloud, Subscriptions, Platforms и Devices. Другие инвестиционные фирмы, включая Evercore ISI, Citi, Barclays, RBC Capital и Goldman Sachs, сохранили положительные рейтинги для Alphabet, предостерегая при этом о потенциальных регуляторных проблемах и конкуренции в сфере ИИ.
Инвестиции Alphabet в генеративный ИИ начали показывать улучшения в возможностях поиска. Рекламный доход и доход от подписок YouTube впервые превысили 50 миллиардов долларов в третьем квартале, поддерживаемые сильным ростом подписок, обусловленным YouTube TV, NFL Sunday Ticket и YouTube Music Premium. Выручка Google Cloud значительно ускорилась, что обусловлено продолжающимся внедрением продуктов на базе ИИ Gemini.
Помимо финансовых показателей, Alphabet недавно возглавила инвестицию в размере 110 миллионов долларов в нигерийскую финтех-компанию Moniepoint, подняв оценку компании выше отметки в 1 миллиард долларов. Новый финансовый директор Alphabet, Анат Ашкенази, объявила, что капитальные затраты компании в 2025 году превысят показатели этого года.
Выводы InvestingPro
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что отражается как в недавнем отчете о прибылях, так и в данных InvestingPro. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила впечатляющие 328,28 миллиарда долларов, с устойчивым ростом выручки на 13,38% за тот же период. Это соответствует сильным результатам третьего квартала, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Alphabet, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и что ее "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи". Эти факторы способствуют стабильности компании и ее способности инвестировать в ИИ и другие инициативы роста, о чем говорилось в телефонной конференции по результатам.
В статье упоминается привлекательная оценка Alphabet, торгующейся примерно в 20 раз прогнозируемой прибыли на 2025 финансовый год. Данные InvestingPro поддерживают эту точку зрения, показывая текущий коэффициент P/E 24,38 и скорректированный коэффициент P/E 23,12 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Совет InvestingPro также отмечает, что акции "торгуются при низком коэффициенте P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что предполагает потенциал роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Alphabet, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.