В среду Truist Securities скорректировала свой прогноз по Snap Inc (NYSE: SNAP), повысив целевую цену до 14,00 долларов с предыдущих 13,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал, которые превзошли консервативные прогнозы, и смешанным прогнозом на четвертый квартал.
Отмечается, что в третьем квартале Snap продемонстрировала положительную динамику в сфере прямого отклика (DR) и подписки Snapchat+. Однако это было омрачено снижением брендовой рекламы.
Эти смешанные результаты были достигнуты на фоне улучшения маржинальности, что указывает на то, что корректировки рекламных продуктов Snap набирают обороты, особенно среди малых и средних предприятий (МСП). Несмотря на эти успехи, реализация этих стратегий остается нестабильной от квартала к кварталу.
Рост числа пользователей компании в США остался неизменным в годовом исчислении, при этом на североамериканском рынке, который является наиболее прибыльным для Snap с точки зрения монетизации, наблюдается снижение расходов на брендовую рекламу. Это особенно примечательно, учитывая, что четвертый квартал обычно является сильным периодом для рекламы. В связи с этими факторами считается, что Snap теряет долю рынка в сфере цифровой рекламы.
В свете этих событий Truist Securities внесла небольшие изменения в свои прогнозы по Snap, что привело к обновлению целевой цены. Рейтинг "Держать" предполагает, что, хотя в последних результатах Snap есть положительные аспекты, все еще существуют неопределенности, которые препятствуют более оптимистичному взгляду на акции компании в настоящее время.
Среди других недавних новостей, Snap Inc. опубликовала сильные результаты за третий квартал, при этом выручка и EBITDA превзошли ожидания Уолл-стрит. Рекламная выручка компании выросла в годовом исчислении, а число ежедневных активных пользователей Snap увеличилось на 11 миллионов по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув в общей сложности 443 миллионов. Однако количество подписок Snapchat+ оказалось немного ниже ожиданий - 12 миллионов, показав замедление роста. Snap также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов.
Canaccord Genuity, Goldman Sachs и BofA Securities скорректировали свои целевые цены для Snap после этих результатов. Несмотря на положительные показатели, аналитики отметили осторожный подход Snap к запуску новой функции Simple Snapchat (NYSE:SNAP).
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые данные и рыночные показатели Snap Inc предоставляют дополнительный контекст к анализу Truist Securities. Согласно InvestingPro, выручка Snap за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 4,98 миллиарда долларов, при этом рост выручки составил 11,08%. Это соответствует отмеченной компанией динамике в сфере рекламы прямого отклика и подписок Snapchat+.
Однако советы InvestingPro подчеркивают, что Snap не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, что отражается в отрицательном коэффициенте P/E, равном -16,66. Это подтверждает упомянутые в статье проблемы, связанные с нестабильным исполнением и потерей доли рынка в сфере цифровой рекламы.
На положительной стороне, советы InvestingPro указывают, что Snap работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой стабильности, несмотря на проблемы с прибыльностью. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может поддержать решение Truist сохранить рейтинг "Держать".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Snap Inc, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.