В среду финансовая компания Stephens скорректировала целевую цену акций EQT Corp. (NYSE:EQT), крупнейшего производителя природного газа в стране, до 38,00 долларов с предыдущих 37,00 долларов. Рейтинг акций компании остается на уровне "Equal Weight" (нейтральный). Пересмотр последовал за недавними финансовыми результатами EQT Corp. за третий квартал, которые, несмотря на некоторые трудности, показали рост производства и эффективности.
Аналитик отметил, что квартал был несколько неоднозначным из-за затрат, связанных с транзакциями, что привело к тому, что денежный поток на акцию (CFPS) в третьем квартале оказался на 9% ниже консенсус-прогнозов. Это отставание помешало тому, что в целом могло бы стать превышением ожиданий.
Тем не менее, производство EQT Corp. в третьем квартале превысило прогнозы аналитиков на 9%, что является значительным достижением, несмотря на сокращения, вызванные ценовой конъюнктурой, с которыми компания столкнулась в этот период.
EQT Corp. продемонстрировала повышенную эффективность: капитальные затраты (capex) за третий квартал оказались на 22% ниже консенсус-прогноза. Это произошло в основном за счет сокращения расходов на услуги по транспортировке и разработке месторождений. Однако капитальные затраты вместе с инвестициями в трубопровод Mountain Valley Pipeline (MVP) превысили дискреционный денежный поток компании на 125 млн долларов.
Сообщается, что интеграция приобретенной EQT компании ETRN, занимающейся транспортировкой газа, идет успешно, и ожидается, что к концу 2024 года будет реализовано 145 млн долларов из 250 млн долларов выявленной годовой синергии.
Кроме того, EQT Corp. недавно продала оставшуюся 60% неоперационную долю в своих активах в Северо-Восточной Пенсильвании (NEPA) за 1,25 млрд долларов наличными. Хотя эта цена продажи была ниже стоимости предыдущей сделки, компания продолжает реализацию своей стратегии по продаже активов.
Продажа способствует достижению цели EQT Corp. по сокращению долга до 7,5 млрд долларов к концу 2025 года. С учетом этих событий Stephens внесла небольшую корректировку в чистую стоимость активов (NAV) на акцию и целевую цену для EQT Corp., сигнализируя о умеренно позитивном прогнозе по динамике акций.
Среди других недавних новостей, EQT Corporation раскрыла свои финансовые результаты за третий квартал, превзойдя ожидания с скорректированной прибылью на акцию в 0,12 доллара, что превысило консенсус-прогноз в 0,08 доллара. Однако выручка компании в размере 1,28 млрд долларов не дотянула до прогноза Уолл-стрит в 1,32 млрд долларов.
Общий объем продаж EQT за третий квартал вырос до 581 млрд кубических футов эквивалента (Bcfe) по сравнению с 523 Bcfe в прошлом году, что объясняется повышением операционной эффективности и высокой производительностью скважин.
Недавно компания завершила стратегическое приобретение Equitrans, превратив EQT в крупную вертикально интегрированную газовую компанию. В свете этого приобретения более 60% задач по интеграции уже выполнены, что привело к оценочной годовой базовой синергии в 145 млн долларов.
Дальнейшие события включают соглашение EQT о продаже оставшихся неоперационных газовых активов в Северо-Восточной Пенсильвании за 1,25 млрд долларов наличными. Компания уверена в достижении целевого показателя по долгу к концу 2025 года. В четвертом квартале EQT ожидает, что общий объем продаж составит от 555 до 605 Bcfe, сохраняя при этом прогноз по добыче на весь 2024 год.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу недавних результатов EQT Corp. и корректировке целевой цены от Stephens, рассмотрим некоторые дополнительные финансовые показатели и аналитику от InvestingPro.
Рыночная капитализация EQT составляет 22,16 млрд долларов, что отражает ее позицию как крупного игрока в газовой отрасли. Коэффициент P/E компании, равный 22,55, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее прибыль, что соответствует рейтингу "Equal Weight" от аналитика и умеренному повышению целевой цены.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что EQT повышает дивиденды в течение 3 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на сложности в энергетическом секторе. Это особенно актуально с учетом недавних стратегических шагов компании, включая приобретение ETRN и продажу активов, направленных на укрепление ее финансового положения.
Другой совет InvestingPro отмечает, что EQT работает с умеренным уровнем долга, что имеет отношение к цели компании по сокращению долга до 7,5 млрд долларов к концу 2025 года, как упоминалось в статье. Этот умеренный уровень долга может обеспечить EQT финансовую гибкость при интеграции приобретений и реализации синергии.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом здоровье и рыночной позиции EQT.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.