В среду компания Swatch Group AG (UHR:SW) (OTC: SWGAY) получила рейтинг "Продавать" от Berenberg с целевой ценой 165,00 CHF. Фирма выразила обеспокоенность финансовыми показателями производителя часов, ссылаясь на проблемы в отрасли и операционные решения компании.
Berenberg выделил несколько факторов, влияющих на доходность Swatch, включая сложную экономическую ситуацию в часовой индустрии, устойчивую силу швейцарского франка и стратегию Swatch по поддержанию высокого уровня запасов. Ожидается, что эти элементы продолжат оказывать давление на прибыль компании.
Аналитик отметил, что прошлые более низкие уровни капитальных затрат Swatch по отношению к продажам могут дополнительно способствовать потенциальному снижению прогнозов по прибыли. Однако они также отметили, что временное изменение этих тенденций может представлять риск для их рейтинга "Продавать".
Несмотря на признание внутренней ценности Swatch, Berenberg предположил, что без значительного события, способного изменить траекторию компании, такого как возможность того, что семья-основатель сделает бизнес частным, оценка остается непривлекательной. Начало покрытия с рейтингом "Продавать" и целевой ценой 165 CHF отражает эти опасения.
В других недавних новостях, Swatch Group AG сталкивается со значительными проблемами. Крупнейший в мире производитель часов сообщил о падении чистых продаж на 14,3%, до 3,45 млрд швейцарских франков, что ниже ожидаемого консенсуса в 3,75 млрд франков. Кроме того, операционная прибыль компании снизилась до 204 млн франков с 686 млн франков в предыдущем году, а чистая прибыль упала до 147 млн франков с 498 млн.
UBS, Jefferies и Exane BNP Paribas понизили рейтинг акций Swatch Group из-за опасений по поводу значительной подверженности компании влиянию слабых рынков, особенно в Китае и США. UBS изменил рейтинг с "Нейтрально" на "Продавать", снизив целевую цену до 127,00 CHF, в то время как Jefferies перешел с "Держать" на "Ниже рынка" с новой целевой ценой 120,00 CHF. Аналогично, Exane BNP Paribas изменил рейтинг Swatch с "Нейтрально" на "Ниже рынка", снизив целевую цену до 150,00 CHF.
Аналитика InvestingPro
В то время как Berenberg выпустил рейтинг "Продавать" для Swatch Group AG (OTC: SWGAY), данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на проблемы, отмеченные Berenberg, SWGAY сохраняет некоторые положительные финансовые характеристики.
Согласно советам InvestingPro, Swatch Group имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость перед лицом отраслевых трудностей. Компания также выплачивала дивиденды в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена.
Однако, в соответствии с опасениями Berenberg, данные InvestingPro показывают, что выручка SWGAY снизилась на 7,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, с более выраженным квартальным падением выручки на 14,28% во втором квартале 2024 года. Эта тенденция подтверждает осторожный прогноз аналитика относительно краткосрочных показателей компании.
На положительной ноте, Swatch Group поддерживает впечатляющую валовую прибыль на уровне 84,44%, что потенциально может помочь смягчить некоторые экономические давления, упомянутые в статье. Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 19,05, и коэффициент цены к балансовой стоимости 0,8 предполагают, что акции могут быть разумно оценены, несмотря на опасения Berenberg относительно их привлекательности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для SWGAY, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.