В среду компания Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY), материнская компания люксового бренда Gucci, получила новый рейтинг акций от Berenberg. Фирма инициировала покрытие с рейтингом "Держать" и установила целевую цену в 230,00€. Аналитик отметил важность разворота Gucci для общего нарратива компании, заметив, что, хотя новый продукт хорошо принимается покупателями высшего сегмента, аспирационный сегмент, похоже, смотрит в другую сторону.
Аналитик указал на проблему для Kering в виде разрыва между восприятием потребителей и имиджем бренда. Эта проблема восприятия рассматривается как препятствие в усилиях Gucci по оживлению своей привлекательности и рыночной позиции. Несмотря на это, аналитик признал, что оценка Kering привлекательна, но указал на осторожную позицию, заявив о необходимости дождаться окончания цикла понижения прогнозов по прибыли на акцию (EPS), прежде чем рассматривать возможность более позитивного рейтинга.
Целевая цена акций Kering SA в 230,00€ отражает текущий взгляд аналитика на стоимость компании на основе доступной информации. Рейтинг "Держать" предполагает, что аналитик не видит значительного движения акций в ближайшей перспективе и советует инвесторам сохранять текущую позицию, не увеличивая и не уменьшая свою долю в компании.
Инициация покрытия от Berenberg происходит в то время, когда люксовые бренды ориентируются на сложном глобальном рынке, где меняющиеся потребительские тренды и экономические факторы влияют на покупательское поведение. Kering SA через свои бренды, включая Gucci, сосредоточилась на обновлении своего имиджа и предложений продуктов, чтобы привлечь более широкую клиентскую базу.
В других недавних новостях, Kering SA стала объектом внимания нескольких аналитических фирм, которые понизили рейтинг акций и пересмотрели прогнозы прибыли. TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для акций Kering, выразив озабоченность усилиями по восстановлению Gucci и потенциальным риском, если новые запуски продуктов не найдут отклика у потребителей. Аналогично, Citi понизил рейтинг акций Kering с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену из-за возросших трудностей в осуществлении разворота бренда и ослабления спроса в Азии.
Goldman Sachs также понизил рейтинг акций Kering с "Нейтрально" до "Продавать", ссылаясь на опасения по поводу снижения видимости прибыли и потенциальных операционных проблем для Gucci. Прогнозы банка по EBIT на 2025 и 2026 финансовые годы на 11% и 10% ниже консенсуса Visible Alpha соответственно.
Jefferies скорректировал целевую цену для Kering, прогнозируя трудности из-за ослабления рынка в Китае. Фирма пересмотрела свои оценки прибыли для Kering, снизив их на 4% на 2024 год и на 3% на 2025 год.
Barclays понизил рейтинг акций Kering с "Равновесный" до "Ниже рынка", основываясь на более резком снижении продаж Gucci в Китае по сравнению с конкурентами. RBC Capital также понизил рейтинг Kering SA с "Лучше рынка" до "Соответствует сектору", ссылаясь на опасения по поводу смягчения рынка товаров роскоши. Их оценки прибыли на акцию для Kering на 2025 финансовый год на 7% ниже консенсуса.
Наконец, UBS понизил рейтинг акций Kering SA с "Покупать" до "Нейтрально", пересмотрев свои прогнозы по прибыли на акцию в сторону понижения из-за времени и затрат, связанных с реализацией новой стратегии Gucci, и влияния замедления тенденций в секторе на бренды Kering.
Аналитика InvestingPro
Недавние рыночные показатели Kering SA соответствуют осторожной позиции, занятой аналитиками Berenberg. Согласно данным InvestingPro, акции компании значительно упали за последние шесть месяцев, с общей доходностью -26,22%. Это снижение отражается в том, что акции торгуются вблизи своего 52-недельного минимума, в настоящее время на уровне 54,19% от 52-недельного максимума.
Несмотря на эти проблемы, Kering сохраняет некоторые сильные фундаментальные показатели. Совет InvestingPro подчеркивает впечатляющую валовую прибыль компании, которая составляет 75,37% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта устойчивая прибыльность может обеспечить подушку безопасности, пока компания реализует свою стратегию разворота, особенно для Gucci.
Другой примечательный совет InvestingPro заключается в том, что Kering выплачивает значительные дивиденды акционерам, с текущей дивидендной доходностью 6,37%. Это может быть привлекательным для инвесторов, ищущих доход в ожидании потенциального восстановления цены акций. Кроме того, компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 33 лет подряд, демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложные периоды.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для Kering SA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.