В среду Barclays подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций Philip Morris (NYSE: PM), повысив целевую цену до $155 с $145. Банк считает, что Philip Morris готов стать компанией с самым высоким ростом среди крупных производителей товаров повседневного спроса, ссылаясь на прогноз компании на 2024 финансовый год.
Ожидается, что компания достигнет органического роста выручки на 9,5%, роста EBIT на 14-14,5% и роста прибыли на акцию без учета валютных колебаний на 14-15%. Предполагается, что эти показатели приведут к росту прибыли на акцию примерно на 9%, учитывая негативное влияние валютных курсов примерно на 6%.
Philip Morris в прошлом подвергался критике за минимальный рост прибыли на акцию. Однако Barclays прогнозирует, что теперь компания может поддерживать рост прибыли на акцию около 7% или более даже в неблагоприятных валютных условиях. При более благоприятных сценариях валютных курсов рост может превысить 10%. Этот оптимизм подкрепляется показателями ZYN в США, которые, как ожидается, внесут значительный вклад в прибыль и обеспечат около 50% дополнительного роста EBIT.
Прогнозируемый темп роста Philip Morris выделяется на фоне других крупных американских производителей товаров повседневного спроса, таких как Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Mondelez International и Estée Lauder. Barclays скорректировал целевую цену на шесть месяцев вперед, оставив мультипликаторы оценки неизменными на уровне примерно 19, что привело к новой целевой цене в $155.
Barclays предполагает, что если Philip Morris продолжит превосходить ожидания и демонстрировать сильные квартальные результаты, мультипликатор акций компании может вырасти до низких 20-х. Этот прогноз отражает уверенность в способности Philip Morris достичь и поддерживать более высокие темпы роста по сравнению с конкурентами в отрасли.
В других недавних новостях, Philip Morris International (NYSE:PM) Inc. сообщила о многообещающих результатах в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал, со значительным органическим ростом выручки и сильным увеличением скорректированной разводненной прибыли на акцию (EPS) по сравнению с прошлым годом. Компания приписывает этот успех устойчивым продажам своих бездымных продуктов, IQOS и ZYN, а также росту в сегменте горючих продуктов. Примечательно, что объемы IQOS выросли на 15% по сравнению с прошлым годом, в основном в Японии и Европе, в то время как поставки ZYN в США увеличились более чем на 40%.
Благодаря эффективному управлению затратами и многообещающим показателям бездымных продуктов, Philip Morris повысила свой прогноз на весь год, прогнозируя рост объемов на 2%-3%, органический рост чистой выручки на 9,5% и рост скорректированной разводненной прибыли на акцию на 14%-15%. Последние события включают последовательное улучшение доли рынка ZYN в третьем квартале и положительные тенденции объемов на международных рынках сигарет.
Однако компания сталкивается с потенциальными проблемами из-за изменения структуры поставок и ограничений в поставках, а предложенное урегулирование канадского судебного разбирательства может значительно повлиять на финансовые показатели. Несмотря на эти проблемы, Philip Morris остается уверенной в устойчивом спросе на бездымные альтернативы и планирует захватить более 50% доли рынка в странах с низким и средним уровнем дохода.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Philip Morris, отмеченные Barclays, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 64,12% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает ее операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "впечатляющую валовую прибыль" Philip Morris.
Рост выручки компании на 8,58% за тот же период близко соответствует прогнозу Barclays о 9,5% органическом росте выручки на 2024 финансовый год, что указывает на стабильные показатели. Кроме того, дивидендная доходность Philip Morris в 4,1% и история повышения дивидендов в течение 16 лет подряд, как отмечено в другом совете InvestingPro, могут привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Стоит отметить, что акции Philip Morris торгуются вблизи 52-недельного максимума, при этом их текущая цена составляет 98,72% от 52-недельного максимума. Это соответствует сильным показателям и позитивному прогнозу, обсуждаемым в статье. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Philip Morris, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.