В среду Corbion NV (CRBN:NA) (OTC: CSNVF) столкнулась с изменением рейтинга акций, поскольку Berenberg изменил свою рекомендацию с "Покупать" на "Держать", несмотря на повышение целевой цены до 26,00 евро с предыдущих 24,00 евро. Повышение целевой цены происходит после заметного 25%-го роста цены акций Corbion, последовавшего за предыдущим повышением рейтинга до "Покупать".
Аналитик Berenberg назвал три ключевые причины для первоначального рейтинга "Покупать": быстрый рост бизнеса Corbion по продаже богатых Омега-3 масел, полученных из водорослей, снижение долга за счет продажи активов и ожидаемое восстановление объемов основных ингредиентов. Эти факторы с тех пор реализовались, способствуя устойчивым показателям акций в последнее время.
Отчет о прибылях Corbion за третий квартал 2024 года, опубликованный в понедельник, 29.10.2024, указал на давление со стороны предложения на цены биопластика PLA, фактор, который повлиял на прибыль компании и делает маловероятным дальнейшее повышение прогнозов по EPS. Это развитие событий повлияло на решение аналитика скорректировать рейтинг акций.
Аналитик также отметил, что форвардные мультипликаторы P/E и EV/EBITDA Corbion на 12 месяцев вперед теперь в целом сопоставимы с их долгосрочными средними значениями, что предполагает справедливую оценку акций на текущем уровне. Поскольку значительные факторы роста уже учтены в текущей цене акций, Berenberg больше не видит того же потенциала роста, который оправдывал бы рейтинг "Покупать".
Новая целевая цена в 26,00 евро отражает недавние достижения бизнес-стратегии Corbion и последующее повышение стоимости акций, но также соответствует более сдержанному прогнозу относительно перспектив роста акций в ближайшей перспективе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.