В среду CLSA скорректировала свой прогноз по акциям Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), снизив целевую цену с 600 до 480 индийских рупий, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка".
Пересмотр отражает реакцию на финансовые результаты компании за второй квартал 2025 финансового года, которые не соответствовали ожиданиям аналитиков. Несмотря на заметное увеличение объемов, чистая прибыль компании оказалась на 6% ниже из-за более слабой, чем ожидалось, маржи.
Руководство Indraprastha Gas предоставило прогноз увеличения выходного показателя на 9% в годовом исчислении до 9,5 миллионов стандартных кубических метров в день (mmscmd) и ожидает ежегодный рост объемов на 8-10% в 2026 финансовом году. Эти прогнозы сделаны с учетом недавних изменений в политике, которые привели к сокращению выделения дешевого традиционного газа для городских газораспределительных сетей.
В результате этих событий CLSA пересмотрела свои оценки прибыли на акцию (EPS) на 2025-2026 финансовые годы в сторону понижения на 20-25%. Кроме того, фирма скорректировала целевой мультипликатор цена/прибыль (PE) с 16,7x до 15,0x, что повлияло на новую целевую цену в 480 индийских рупий. Эта корректировка также учитывает перенос на декабрь 2025 года.
Несмотря на снижение целевой цены, CLSA видит 15-процентный потенциал роста акций Indraprastha Gas, что приводит к подтверждению рейтинга "Лучше рынка". Руководство компании выразило уверенность в своей способности повышать цены без существенного влияния на рост объемов. Они также указали на возможное повышение цен в ближайшем будущем для компенсации недавнего роста затрат на сырье.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.