Во вторник Piper Sandler скорректировала свой прогноз по Meridian Bank (NASDAQ: MRBK), повысив целевую цену до 15,00 долларов с предыдущих 14,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Нейтральный" для акций. Корректировка последовала за отчетом Meridian Bank о прибыли за третий квартал, который показал прибыль на акцию (EPS) в размере 0,42 доллара. После учета незначительных убытков по ценным бумагам базовый показатель EPS составил 0,43 доллара, превзойдя как оценку Piper Sandler в 0,34 доллара, так и консенсус-прогноз в 0,35 доллара.
Финансовые показатели банка за квартал отличались высоким уровнем доходов, при этом чистый процентный доход (NII) превысил ожидания на 0,09 доллара благодаря сильным результатам чистой процентной маржи (NIM) в 3,20% по сравнению с 3,06% в прошлом квартале. Кроме того, комиссионные доходы превзошли прогнозы аналитиков на 0,08 доллара, хотя это было сбалансировано увеличением расходов на 0,08 доллара, что в значительной степени объясняется повышенной активностью в сфере ипотечного кредитования.
Кредитные резервы за квартал соответствовали прогнозам, а чистые списания (NCOs) составили 46 базисных пунктов. Объем неработающих активов (NPA) незначительно увеличился до 1,97% от активов с 1,68% в предыдущем квартале. Однако средний рост кредитов не оправдал ожиданий, показав скромное увеличение на 1,3% по сравнению с прошлым кварталом.
В свете этих результатов Piper Sandler незначительно повысила прогноз прибыли для Meridian Bank. Этот пересмотр в первую очередь отражает улучшенный прогноз по NIM, хотя он частично сдерживается ожидаемым увеличением кредитных издержек. В комментариях аналитика подчеркиваются факторы, способствующие результатам банка, включая влияние ипотечного кредитования на доходы и расходы, а также состояние кредитных резервов и качество активов.
В других недавних новостях, Piper Sandler повысила целевую цену акций Meridian Bank до 13,00 долларов с 11,00 долларов, сохранив рейтинг "Нейтральный" для акций компании. Эта корректировка последовала за отчетом Meridian Bank о прибыли за второй квартал, где банк показал прибыль на акцию (EPS) в размере 0,30 доллара, незначительно не дотянув до консенсус-прогноза в 0,31 доллара на один цент. Несмотря на небольшое отставание по EPS, Meridian Bank сообщил о высоких доходах, превысив ожидания на 0,04 доллара, в основном за счет сильного чистого процентного дохода и доходов от ипотечного кредитования.
Однако эти положительные события были частично нивелированы более высокими, чем ожидалось, затратами на резервирование и отставанием по расходам и налоговым ставкам. Что касается качества кредитов, Meridian Bank отметил снижение объема неработающих активов по сравнению с предыдущим кварталом, что объясняется нетекущими операционными убытками в портфеле лизинга оборудования и погашением коммерческих кредитов.
Кроме того, банк продемонстрировал рост кредитов чуть более 6% в годовом исчислении, что соответствует рыночным ожиданиям. Piper Sandler, после анализа деталей отчетности, указала, что последние финансовые результаты Meridian Bank не потребовали значительных изменений в их существующей модели или прогнозе для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Meridian Bank соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro. Коэффициент P/E банка, равный 13,32, предполагает относительно привлекательную оценку, особенно с учетом его недавних сильных результатов. Это дополнительно подтверждается коэффициентом цены к балансовой стоимости 0,91, что указывает на возможную недооценку акций относительно их балансовой стоимости.
Один из советов InvestingPro отмечает, что Meridian Bank показал "Сильную доходность за последние три месяца", что подтверждается впечатляющей общей доходностью по цене в 19,02% за тот же период. Эта положительная динамика также отражается в общей доходности по цене в 51,56% за последние шесть месяцев, подчеркивая совет о "Значительном росте цены за последние шесть месяцев".
Несмотря на эти положительные показатели, инвесторам следует учитывать, что Meridian Bank "Страдает от слабой валовой прибыли", согласно другому совету InvestingPro. Это может быть фактором, за которым стоит следить в будущих отчетах о прибылях.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Meridian Bank, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.