Во вторник BTIG сохранил рейтинг "Покупать" для COPT Defense Properties (NYSE: CDP) с неизменной целевой ценой в 33,00 долларов. COPT Defense Properties сообщила, что повторяющиеся средства от операций (FFO) на акцию в третьем квартале 2024 года составили 0,65 доллара, что незначительно превысило как оценку BTIG, так и консенсус-прогноз на 0,01 доллара. Кроме того, компания повысила среднюю точку своего прогноза на весь год на 0,01 доллара до 2,57 долларов.
Аналитик BTIG обозначил трехсторонний подход к оценке доходов инвестиционных трастов недвижимости (REIT): ожидания, ключевые моменты интереса и дополнительные элементы, усиливающие инвестиционный тезис. COPT оправдал ожидания, показав высокие результаты по аренде, что привело к повышению уровня заполняемости.
Также наблюдались ключевые моменты интереса, такие как ранние признаки роста арендной платы: заполняемость на сопоставимых объектах выросла на 20 базисных пунктов последовательно до 93,6%, а спреды по аренде достигли 4,1%, что является самым высоким показателем со времен мирового финансового кризиса.
Неожиданно COPT выделил 104,2 миллиона долларов на две новые покупки, которые рассматриваются как значимые для стратегии роста компании. Приобретения включают полностью арендованное офисное здание площадью 80 000 квадратных футов в Сан-Антонио и 365 акров земли около Де-Мойна, штат Айова. Последнее способно поддерживать разработку оболочек дата-центров мощностью один гигаватт, потенциально удваивая площадь дата-центров COPT.
Платформа оболочек дата-центров (DSC) компании сыграла ключевую роль в переходе COPT к самофинансированию разработок без необходимости привлечения обыкновенного акционерного капитала. Ранее аналитик выражал озабоченность по поводу ограничений мощности в Северной Вирджинии, потенциально ограничивающих инвестиции COPT в дата-центры. Однако приобретение в Айове решает эти проблемы, предоставляя возможность для значительного расширения.
На предстоящей телефонной конференции по доходам BTIG ожидает, что руководство предоставит информацию о сроках распределения мощностей и разрешений на застройку для новой земли, а также о потенциале дальнейших инвестиций в платформу DSC COPT. BTIG указал, что в настоящее время их оценки компании пересматриваются в свете этих событий.
В других недавних новостях COPT Defense Properties привлекла внимание финансовых аналитиков благодаря своим сильным финансовым показателям. Доходы компании постоянно росли, поддерживаемые высокими показателями продления договоров аренды и активной деятельностью по самофинансируемому развитию. Это привело к тому, что Truist Securities повысил целевую цену акций компании с 27,00 до 31,00 долларов, сохранив рейтинг "Держать".
Аналогично, BofA Securities повысил целевую цену для COPT Defense Properties с 20,00 до 32,00 долларов, ссылаясь на впечатляющую активность по аренде и лидирующие в секторе показатели заполняемости. Компания также сообщила о сильных финансовых результатах за второй квартал 2024 года, превзойдя собственные ожидания с FFO на акцию в 0,64 доллара и ростом денежного NOI на сопоставимых объектах на 10,9% по всему портфелю.
Эти события привели к повышению прогноза компании на весь год по росту денежного NOI на сопоставимых объектах, удержанию арендаторов и FFO на акцию. Активный портфель разработок COPT Defense Properties составляет 960 000 квадратных футов, из которых 74% предварительно арендованы, и у компании нет значительных сроков погашения долга до 2026 года.
Несмотря на проблемы с затратами на строительство и высоким уровнем вакантных площадей в центре Балтимора, компания отслеживает более 1,6 миллиона квадратных футов потенциальных возможностей для развития.
Аналитика InvestingPro
COPT Defense Properties (NYSE:CDP) продолжает демонстрировать многообещающие финансовые показатели, что соответствует позитивному прогнозу BTIG. Согласно данным InvestingPro, рост выручки CDP на 4,84% за последние двенадцать месяцев и еще более впечатляющий рост на 10,67% в последнем квартале подчеркивают расширение операций компании. Этот рост особенно примечателен с учетом недавних приобретений, упомянутых в статье, которые, как ожидается, еще больше увеличат потенциал развития компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что CDP выплачивает дивиденды в течение 33 лет подряд, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и приверженности доходности для акционеров. С текущей дивидендной доходностью 3,62% акции предлагают привлекательную возможность получения дохода для инвесторов. Кроме того, совет, предполагающий, что чистая прибыль CDP, как ожидается, вырастет в этом году, соответствует повышенному прогнозу компании на весь год, упомянутому в статье.
Сильные показатели акций очевидны из общей доходности цены в 39,16% за последние шесть месяцев, согласно данным InvestingPro. Этот существенный рост отражает уверенность инвесторов в стратегических шагах CDP, включая недавние приобретения, которые расширяют возможности компании в области дата-центров.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по CDP, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.