Во вторник Wells Fargo начал освещение Unity Software (NYSE:U), присвоив акциям рейтинг "Равный вес" и установив целевую цену в 20,00 долларов. Новое покрытие сопровождается анализом недавних усилий руководства компании по оживлению ее бизнес-модели, включая сокращение портфеля и решение спорного вопроса о плате за время выполнения.
Аналитик признал успехи нового руководства Unity Software в восстановлении компании, но выразил обеспокоенность по поводу исполнения, необходимого для исправления Unity Ads. Хотя отмена платы за время выполнения была воспринята положительно, аналитик указал на сложности торговли компанией с коэффициентом примерно 20 к EBITDA. Присвоение рейтинга "Равный вес" и целевой цены в 20 долларов отражает осторожный оптимизм в отношении будущих показателей компании.
В сентябре 2023 года Unity Software внесла значительные изменения, исключив свой недорогой продукт Unity Plus SKU. Год спустя, в сентябре 2024 года, компания сделала еще один стратегический шаг, отменив критикуемую "плату за время выполнения". Вместо этого Unity Software ввела повышение цены на 8% и 25% за место для своих предложений Unity Pro и Enterprise соответственно. Ожидается, что эти корректировки окажут значительное влияние на рост выручки сегмента Create в 2025 и 2026 годах.
Wells Fargo положительно оценивает результаты этих изменений и ожидает, что они будут ежегодно вносить примерно 8% в рост выручки сегмента Create в 2025 и 2026 годах. Это ожидание основано на кумулятивном эффекте изменений в ценовой стратегии, реализованных Unity Software. Комментарий аналитика подчеркивает потенциал этих модификаций для улучшения финансовых показателей компании в ближайшей перспективе.
Среди других недавних новостей, Unity Software сообщила о снижении выручки во втором квартале на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 449 миллионов долларов, но ожидается рост стратегической выручки и улучшение прибыльности позже в этом году. Компания также запустила Unity 6, новую версию с улучшенной производительностью и функциями, направленными на повышение скорости и эффективности разработки игр. Unity Software получила ряд обновлений от аналитиков после значительных изменений в своей модели ценообразования.
HSBC повысил целевую цену для Unity до 21,80 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как Macquarie увеличил целевую цену Unity до 15,00 долларов, несмотря на сохранение рейтинга "Ниже рынка". Stifel повысил целевую цену для Unity до 25 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", а Oppenheimer сохранил рейтинг "Выполнение". Morgan Stanley сохранил рейтинг "Равный вес" и целевую цену в 22 доллара для Unity Software. Это среди последних событий для Unity Software.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Wells Fargo компании Unity Software (NYSE:U). Рыночная капитализация компании составляет 8,14 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии программного обеспечения. Выручка Unity за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2,06 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 14,13% за тот же период. Этот рост соответствует ожиданиям Wells Fargo относительно потенциальных улучшений в выручке сегмента Create.
Однако финансовое здоровье Unity представляет собой смешанную картину. Совет InvestingPro указывает, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что подтверждается отрицательным операционным доходом в размере -820,33 миллиона долларов. Это подчеркивает проблемы, упомянутые Wells Fargo, касающиеся исполнения, необходимого для исправления Unity Ads и улучшения общей прибыльности.
На положительной ноте, другой совет InvestingPro предполагает, что Unity показала сильную доходность за последние три месяца, с данными, показывающими общую доходность по цене 25,5% за этот период. Эта недавняя производительность может указывать на оптимизм рынка в отношении стратегических изменений компании, включая отмену платы за время выполнения и повышение цен на предложения Unity Pro и Enterprise.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время доступны еще 5 советов InvestingPro для Unity Software, которые могут предоставить ценную перспективу финансового прогноза и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.