В понедельник Piper Sandler скорректировала свой прогноз по акциям Wayfair (NYSE:W), снизив целевую цену акций компании до 63 долларов с 67 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Анализ фирмы указывает на потенциальные проблемы для Wayfair в ближайшей перспективе из-за более слабого спроса в секторе товаров для дома, на который повлияла осторожность потребителей перед выборами и наводнение политической рекламой, затмевающей рекламу отрасли.
Пересмотренная целевая цена связана с ожиданиями фирмы, что Wayfair столкнется с давлением на маржу в третьем и четвертом кварталах года. По мнению Piper Sandler, это давление может быть вызвано либо увеличением расходов на рекламу, либо необходимостью проведения дополнительных акций для стимулирования спроса. Несмотря на краткосрочные трудности, фирма по-прежнему рассматривает Wayfair как выгодную инвестицию в сценарии снижения процентных ставок с перспективой на 2025 год.
Решение Piper Sandler скорректировать целевую цену основано на результатах опросов и проверок в отрасли, которые указывают на снижение потребительского спроса на товары для дома как в физических магазинах, так и онлайн в сентябре и октябре. Считается, что эта тенденция является результатом предвыборного потребительского спада и вытеснения отраслевой рекламы политическими кампаниями.
Фирма также отмечает, что давление на валовую маржу оказалось более значительным, чем предполагалось изначально. Это объясняется такими факторами, как проблемы с ценообразованием, делевередж в CastleGate и неясное увеличение рекламы поставщиков. Новая целевая цена в 63 доллара установлена на уровне 15-кратного прогнозируемого показателя EBITDA Wayfair на 2025 год.
В перспективе Piper Sandler ожидает, что спрос на продукцию Wayfair, вероятно, улучшится во второй половине четвертого квартала. Однако потенциальное введение тарифов представляет косвенный риск, который может внести волатильность в показатели Wayfair. Последние оценки и прогнозы фирмы даны на фоне ожидаемой публикации финансовых результатов за третий квартал в пятницу, 1 ноября.
Среди других недавних новостей, Wayfair наблюдал значительные финансовые события и корректировки аналитиков. Компания сообщила о чистой выручке в размере 11,9 млрд долларов за год, закончившийся 30 июня 2024 года. Wayfair привлек 800 млн долларов через частное размещение старших обеспеченных облигаций и объявил о планах еще одного частного размещения старших обеспеченных облигаций на сумму 700 млн долларов со сроком погашения в 2029 году.
Компания также запустила новую программу лояльности Wayfair Rewards, предлагающую участникам кэшбэк и бесплатную доставку.
TD Cowen подтвердил рейтинг "держать" для Wayfair, сохранив целевую цену в 52 доллара. Анализ фирмы предполагает прогнозируемую выручку Wayfair в третьем квартале в размере 2,9 млрд долларов, что на 2,1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем временем Needham присвоил акциям Wayfair рейтинг "покупать", отметив значительные инвестиции компании в логистику и науку о данных.
Loop Capital повысил целевую цену до 55 долларов, а Mizuho подтвердил рейтинг "лучше рынка". Однако Argus понизил рейтинг акций до "держать" из-за опасений по поводу высоких процентных ставок и снижения продаж жилья.
Это недавние события, которые дают представление о текущих финансовых показателях Wayfair и будущем направлении развития. Аналитики из различных фирм, включая TD Cowen, Needham, Loop Capital, Mizuho и Argus, предоставили свои оценки на основе недавних финансовых данных Wayfair и рыночных тенденций. Инвесторам следует учитывать эти события при рассмотрении своих позиций в Wayfair.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Wayfair (NYSE:W) от Piper Sandler. Рыночная капитализация компании составляет 5,48 млрд долларов, отражая ее позицию на рынке товаров для дома. Выручка Wayfair за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 11,9 млрд долларов, с небольшим ростом на 0,15% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций Wayfair были довольно волатильными, что согласуется с наблюдениями Piper Sandler о потенциальных проблемах в ближайшей перспективе. Эта волатильность дополнительно подтверждается слабыми показателями акций за последний месяц: общая доходность цены акций за 30 дней, предшествующих 29 октября 2024 года, составила -21,79%.
Несмотря на текущие трудности, аналитики прогнозируют, что Wayfair будет прибыльным в этом году, что может поддержать сохраненный Piper Sandler рейтинг "выше рынка". Однако стоит отметить, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев: скорректированная операционная прибыль за период, закончившийся вторым кварталом 2024 года, составила -515 млн долларов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Wayfair, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.