В понедельник Cantor Fitzgerald сохранила позитивный взгляд на акции HCA Healthcare Inc (NYSE: HCA), повысив целевую цену до 405 долларов с предыдущих 392 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций.
Корректировка отражает более оптимистичный взгляд на будущие финансовые показатели HCA Healthcare. Новая целевая цена основана на мультипликаторе EV/EBITDA 2026 года на уровне 9,4x, применяемом к ожидаемой скорректированной EBITDA 2026 года в размере 15,3 млрд долларов. Эта оценка представляет собой премию в 20% к среднему историческому показателю HCA за пять лет, дисконт в 12% к среднему показателю более широкой группы аналогов и премию в 18% к среднему показателю наиболее близкой группы аналогов.
Уверенность фирмы в HCA Healthcare основана на ряде факторов, включая сильные прогнозы по выручке и количеству госпитализаций, которые, как ожидается, останутся устойчивыми. Более того, способность компании снижать расходы на оплату труда рассматривается как положительный фактор для ее финансового здоровья. Лидирующая позиция HCA на рынке также является ключевым элементом, поддерживающим оптимистичный взгляд фирмы.
Кроме того, существует оптимизм в отношении коммерческой тарифной среды на 2024 и 2025 годы, которая, как ожидается, будет благоприятной для HCA Healthcare. Эти факторы способствуют обоснованию повышения целевой цены.
Однако с этой целью связаны определенные риски. Такие проблемы, как нехватка рабочей силы, сложная среда тарифов плательщиков и государственных ставок, реакция потребителей на потенциальную рецессию, способность ежегодно завершать несколько приобретений и удержание клинического персонала - все это факторы, которые могут повлиять на достижение целевой цены. Эти риски подчеркивают неопределенности, которые потенциально могут повлиять на финансовые показатели HCA Healthcare в ближайшие годы.
В других недавних новостях, HCA Healthcare продемонстрировала сильные финансовые показатели в ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года, несмотря на проблемы, вызванные ураганами Хелен и Милтон. Компания сообщила о 25% росте скорректированной разводненной прибыли на акцию до 4,90 долларов и росте выручки на 7,1% от аналогичных объектов. Однако эти ураганы привели к оценочной потере выручки в размере 50 млн долларов за третий квартал, с дополнительной прогнозируемой потерей в 200-300 млн долларов за четвертый квартал.
HCA Healthcare также раскрыла планы по добавлению 600 стационарных коек и 100 амбулаторных учреждений к концу 2024 года. Компания ожидает рост объемов между 3% и 4% на 2025 год, при этом официальный прогноз будет предоставлен в январе. Это сопровождается сильным распределением капитала с денежным потоком от операционной деятельности в размере 3,5 млрд долларов и выкупом акций на сумму 1,79 млрд долларов в течение третьего квартала.
Несмотря на неудачи, вызванные ураганами, показатели эффективности HCA Healthcare свидетельствуют о надежной и устойчивой бизнес-модели. Устойчивость компании в районах, подверженных ураганам, была доказана, с улучшением показателей после стихийных бедствий. Эти недавние события отражают способность компании преодолевать природные катастрофы с помощью стратегического подхода, сохраняя при этом сильную финансовую позицию.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Cantor Fitzgerald в отношении HCA Healthcare. Рыночная капитализация компании составляет 93,82 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе здравоохранения. Коэффициент P/E HCA на уровне 16,3 предполагает разумную оценку относительно ее прибыли, особенно с учетом сильных финансовых показателей.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильный рост дивидендов HCA, которая повышала дивиденды в течение 4 лет подряд. Это согласуется с устойчивым финансовым здоровьем компании, отмеченным в статье. Более того, высокая доходность HCA за последний год и десятилетие подчеркивает ее долгосрочное создание стоимости для акционеров, поддерживая оптимистичную целевую цену Cantor Fitzgerald.
Рост выручки компании на 10,23% за последние двенадцать месяцев и солидный рост EBITDA на 11,97% за тот же период подкрепляют позитивный прогноз фирмы относительно перспектив выручки и количества госпитализаций HCA. Эти показатели в сочетании с лидирующей позицией HCA на рынке, упомянутой в статье, рисуют картину компании, хорошо позиционированной для продолжения успеха.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по HCA Healthcare, обеспечивая более глубокое понимание рыночной позиции компании и ее потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.