В понедельник Citi подтвердил свой нейтральный рейтинг акций Southwest Airlines (NYSE:LUV) с неизменной целевой ценой $31,50. Анализ фирмы включал несколько корректировок прогноза для авиакомпании, учитывая ожидаемое увеличение выручки на доступное место-милю (RASM), снижение ожидаемых расходов на топливо и интеграцию результатов третьего квартала 2024 года в их финансовую модель.
Пересмотренные оценки прибыли на акцию (EPS) Citi для Southwest были скорректированы до $0,78 на текущий год с первоначального прогноза $0,86. Прогнозы на следующие годы также были изменены: оценка EPS на следующий год увеличилась до $2,03 с $1,87, а оценка на 2026 год выросла до $2,65 с $2,51.
Корректировки отражают более благоприятный прогноз для прибыли Southwest до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и общей прибыли. Несмотря на эти положительные изменения, Citi решил оставить целевую цену акций Southwest Airlines без изменений. Это решение объясняется снижением целевого мультипликатора стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) с 6,75 до 6.
Позиция фирмы по акциям отражает осторожный оптимизм, признавая улучшение финансовых показателей при одновременной перекалибровке оценочных мультипликаторов. Анализ Citi предполагает, что, хотя операционные показатели авиакомпании могут находиться на восходящей траектории, текущая оценка уже отражает эти улучшения.
В других недавних новостях, Southwest Airlines Co (NYSE:LUV). сообщила о рекордной операционной выручке почти в $7 млрд в третьем квартале 2024 года, несмотря на операционные проблемы, такие как недавние ураганы и забастовка Boeing.
Компания сохраняет уверенность в достижении своих долгосрочных финансовых целей, включая рентабельность инвестированного капитала не менее 15% к 2027 году, о чем было сообщено во время телефонной конференции по доходам. Что касается стратегических шагов, Southwest прекратила действие прав на покупку обыкновенных акций, о чем было сообщено в недавнем заявлении 8-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
TD Cowen подтвердил рейтинг "держать" для акций Southwest с неизменной целевой ценой $25,00, отражая осторожный оптимизм в отношении будущих перспектив компании, особенно после недавнего урегулирования с активистским инвестором. Анализ фирмы предполагает, что темпы роста Southwest могут замедлиться, что приведет к сжатию мультипликатора, используемого для определения оценки авиакомпании.
Это недавние события, которые следует учитывать инвесторам Southwest Airlines Co.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Citi по Southwest Airlines. Рыночная капитализация компании составляет $17,63 млрд, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года - $27,38 млрд. Это представляет собой рост выручки на 7,61% за тот же период, что указывает на устойчивое расширение в соответствии с позитивными ожиданиями Citi по RASM.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Southwest является ведущим игроком в индустрии пассажирских авиаперевозок, что соответствует ее значительному присутствию на рынке. Кроме того, 7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что подтверждает улучшенные оценки EPS Citi на будущие годы.
Однако стоит отметить, что коэффициент P/E (скорректированный) Southwest за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 39,31, что можно считать высоким для авиационной отрасли. Этот показатель оценки может объяснить решение Citi сохранить нейтральный рейтинг, несмотря на улучшенные прогнозы по прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Southwest Airlines.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.