В понедельник Wolfe Research сохранила рейтинг Peerperform для акций Tesla (NASDAQ:TSLA), при этом аналитик отметил, что, несмотря на значительный рост акций после сильных результатов третьего квартала, инвесторы остаются скептически настроены в отношении некоторых прогнозов руководства. Акции Tesla выросли почти на 25% с тех пор, как компания представила уверенное сообщение вместе с результатами третьего квартала.
Скептицизм инвесторов сосредоточен на прогнозе Tesla, согласно которому поставки могут увеличиться на 20%-30% в 2025 году, что, вероятно, потребует увеличения продаж Model 3 и Model Y. Wolfe Research подчеркнула, что некоторые инвесторы могут не учитывать планы Tesla по запуску нескольких новых моделей в 2025 году, включая различные более доступные автомобили со стартовой ценой ниже 30 000 долларов после учета стимулов, а также выход на новые сегменты рынка.
Wolfe Research отметила, что исполнение будет иметь решающее значение, и хотя осторожность оправдана, прогноз фирмы на 2025 год предполагает около 2,08 миллиона поставок, что представляет собой рост примерно на 15% по сравнению с предыдущим годом, и изначально скромную валовую маржу. Аналитик также упомянул, что заполнение существующих производственных мощностей в 3 миллиона единиц — в настоящее время при производственной мощности 2 миллиона — является ключевым для поддержания импульса акций.
Еще одним важным фактором для акций Tesla является развитие технологии Full Self-Driving (FSD). Tesla ожидает превзойти уровень вождения человека ко второму или третьему кварталу 2025 года. Это будет включать несколько обновлений программного обеспечения FSD, причем первое крупное обновление (версия 13) ожидается в ближайшее время. Достижение уровня человеческого вождения будет означать достижение 670 000 миль на одно критическое вмешательство.
Wolfe Research обновила свою модель прибыли на акцию (EPS) Tesla, повысив прогнозы EPS на 2024 и 2025 годы до 2,37 и 3,26 долларов соответственно, по сравнению с предыдущими 2,24 и 3,25 долларами. Фирма предполагает, что успешное выполнение основных направлений бизнеса Tesla может привести к EPS около 6,70 долларов к 2027 году и цене акций около 240 долларов.
Более того, если Tesla запустит коммерческую службу автономных транспортных средств (AV), это может значительно увеличить ее оценку, с потенциальным доходом, достигающим как минимум 50 миллиардов долларов к 2035 году и маржой EBITDA около 60%.
В других недавних новостях Tesla сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя оценки с прибылью на акцию в 0,72 доллара. Canaccord Genuity и Deutsche Bank сохранили рейтинг "Покупать" для Tesla, при этом Canaccord Genuity повысила целевую цену до 298,00 долларов, а Deutsche Bank установила целевую цену в 295,00 долларов.
Эти корректировки отражают уверенность в будущем потенциале прибыли Tesla и ее инициативах в области электромобилей, искусственного интеллекта и робототехники. Однако Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "Ниже рынка", ставя под сомнение устойчивость маржи Tesla и перспективы будущего роста.
Недавно Апелляционный суд 5-го округа США отменил приказ, требующий от генерального директора Tesla Илона Маска удалить твит 2018 года, постановив, что это нарушало его права по Первой поправке. Суд также поручил Национальному совету по трудовым отношениям пересмотреть свою директиву о том, что Tesla должна восстановить на работе сотрудника, поддерживающего профсоюз, который был уволен. Это некоторые из недавних событий, связанных с Tesla.
Tesla также значительно выиграла от Закона о снижении инфляции, используя его налоговые льготы для инвестирования в технологии чистой энергии. Это свидетельствует о приверженности Tesla расширению своего ассортимента продукции и использованию возможностей роста в секторе чистой энергии.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели акций Tesla соответствуют данным InvestingPro, которые показывают значительную доходность в 23% за последнюю неделю и сильную доходность в 22,47% за последние три месяца. Этот рост привел цену акций к 99,33% от 52-недельного максимума, отражая положительную реакцию рынка на результаты Tesla за третий квартал и будущие прогнозы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что 20 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о растущей уверенности в краткосрочных показателях Tesla. Этот оптимизм дополнительно подкрепляется сильной финансовой позицией компании, при этом InvestingPro отмечает, что Tesla имеет больше денежных средств, чем долга в своем балансе, и ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
Однако инвесторам следует учитывать, что Tesla торгуется с высоким коэффициентом P/E 71,41, что является завышенным по отношению к ее краткосрочному росту прибыли. Этот показатель оценки подчеркивает важность выполнения Tesla своих амбициозных планов, включая запуск новых моделей и прогресс в технологии FSD, чтобы оправдать свою текущую рыночную оценку.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по Tesla, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.