В понедельник Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для акций Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL) и повысила целевую цену до 13,00 долларов с предыдущих 12,00 долларов. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал, которые были объявлены в пятницу до открытия рынка.
Newell Brands сообщила о продажах в третьем квартале, которые в целом соответствовали консенсусу. Сегмент Learning & Development показал заметные результаты с ростом на 4,4% по сравнению с ожидаемыми 1,7%, а сегмент Home & Commercial Solutions снизился на 2,3%, что все же лучше ожидаемого снижения на 4,1%.
Однако подразделение Outdoor & Recreation показало результаты ниже ожиданий, не достигнув консенсуса по основным продажам с падением на 16,8% против ожидаемых 12,9%, что стало девятым кварталом подряд с двузначным процентным снижением.
Скорректированная валовая прибыль компании превысила ожидания более чем на 200 базисных пунктов, что привело к скорректированному показателю EBITDA, который был на 13% выше прогнозов аналитиков. Изменение в практике нормализации Newell Brands повлияло на скорректированную прибыль на акцию на 0,02 доллара.
Согласно анализу фирмы, новая стратегия Newell Brands, которая действует уже пять кварталов и фокусируется на инвестициях в крупнейшие и наиболее прибыльные бренды, показывает положительные результаты со значительным последовательным улучшением валовой маржи и продаж.
Руководство Newell Brands ожидает возвращения к росту выручки в следующем году, что поддерживает уверенность Canaccord Genuity в том, что скромный рост выручки на уровне низких однозначных процентов достижим после возобновления в 2025 году и далее. Повышенная целевая цена отражает увеличенные оценки, основанные на результатах деятельности компании и стратегическом направлении.
В других недавних новостях Newell Brands сообщила о финансовых результатах за третий квартал 2024 года, демонстрируя сочетание проблем и стратегических успехов. Компания наблюдала последовательное улучшение основных продаж и значительный рост нормализованной валовой маржи до 35,4%.
Несмотря на снижение основных продаж на 1,7% и чистых продаж на 4,9%, Newell Brands удалось достичь нормализованной операционной маржи в 9,5% и сократить чистый долг более чем на 560 миллионов долларов.
В свете этих событий руководство компании повысило годовой прогноз по операционной марже, прибыли на акцию и денежному потоку. Прогноз нормализованной прибыли на акцию на весь год был повышен до 0,63-0,66 долларов, а прогноз операционного денежного потока увеличен до 500-600 миллионов долларов. Однако ожидается, что основные продажи снизятся на 2-5% в четвертом квартале 2024 года, а чистые продажи, как прогнозируется, уменьшатся на 4-7% в том же квартале.
Newell Brands сосредоточилась на ассортименте продукции, а не на ценовых стратегиях для повышения валовой маржи, выходя из структурно неустойчивых бизнесов и диверсифицируя свою цепочку поставок, чтобы снизить зависимость от Китая. Стратегический фокус компании на предложениях среднего и высокого ценового сегмента, инновациях в новых продуктах и увеличении расходов на рекламу и продвижение способствует положительным тенденциям.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro показывают, что Newell Brands (NASDAQ:NWL) продемонстрировала сильные результаты за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 30,78% по последним доступным данным. Это соответствует позитивному прогнозу Canaccord Genuity и повышенной целевой цене для компании. Общая доходность по цене с начала года в 16,05% дополнительно подтверждает, что инвесторы положительно реагируют на новую стратегию Newell Brands и улучшенные финансовые показатели.
Советы InvestingPro подчеркивают дополнительные аспекты финансового положения Newell Brands. Один из советов отмечает, что компания имеет высокую доходность для акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стоимость. Другой совет предполагает, что Newell Brands торгуется с низким мультипликатором цена/балансовая стоимость, что потенциально указывает на недооцененность акций.
Эти выводы дополняют обсуждение в статье стратегического фокуса Newell Brands на наиболее прибыльных брендах и последовательного улучшения валовой маржи. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Newell Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.