В понедельник финансовая компания Stifel понизила рейтинг акций Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL) с "Покупать" до "Держать" и скорректировала целевую цену со 105 до 101 доллара. Это изменение отражает взгляд компании на будущий рост продаж и потенциал оценки компании.
Аналитик Stifel подчеркнул, что Colgate-Palmolive продемонстрировала более чем солидные фундаментальные показатели, о чем свидетельствует примерно 4% рост объемов после примерно 3% роста в первой половине 2024 года. Такие показатели позиционируют компанию как одну из наиболее эффективных крупных компаний в секторе потребительских товаров.
Несмотря на сильные фундаментальные показатели, Stifel ожидает, что органический рост продаж Colgate-Palmolive замедлится, прогнозируя темп роста 4-5% в течение следующих четырех кварталов. Это замедление ожидается из-за все более сложных сравнений с высоким однозначным ростом, наблюдавшимся в последние годы.
По мнению Stifel, оценка Colgate-Palmolive не должна увеличиться с текущих уровней. Этот прогноз основан на предположении, что, хотя продолжающееся расширение валовой маржи, вероятно, будет способствовать умеренному росту прибыли на акцию (EPS), оценка компании останется статичной.
Финансовая компания также отметила приверженность Colgate-Palmolive инвестициям: ожидается, что расходы на рекламу в 2024 году составят около 13% от продаж. Это увеличение по сравнению с 12% в 2023 году и 11% в 2022 году, что указывает на устойчивый уровень инвестиций выше исторических средних значений.
В других недавних новостях Colgate-Palmolive сообщила о сильных результатах за третий квартал с ростом как на развитых, так и на развивающихся рынках. Органический рост продаж компании был обусловлен стратегическим фокусом на инновациях и проникновении на рынок, несмотря на ценовое давление в Северной Америке и политическую нестабильность на развивающихся рынках. Развитые рынки и развивающиеся рынки выросли на 3% и 4,6% соответственно.
Бренд кормов для домашних животных Hill's показал сильные результаты, в то время как Европа и развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия и Мексика, также продемонстрировали значительный рост. Валовая прибыль увеличилась на 270 базисных пунктов в годовом исчислении, и компания планирует продолжать инвестировать в инновации и рекламу.
Генеральный директор Ноэль Уоллес подчеркнул ценовые стратегии, премиумизацию и увеличение проникновения в домохозяйства как ключевые факторы долгосрочного роста. Несмотря на ожидаемую нормализацию в Латинской Америке, Colgate-Palmolive остается уверенной в своей инновационной стратегии. Компания воздержалась от предоставления конкретных квартальных прогнозов, но выразила уверенность в достижении стабильного роста. Эти события являются частью недавней деятельности компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Colgate-Palmolive можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 78,11 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе потребительских товаров первой необходимости. Выручка Colgate-Palmolive за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 20,11 млрд долларов, с ростом выручки на 5,07% за тот же период. Это согласуется с наблюдением Stifel о прочных фундаментальных показателях и подтверждает их прогноз органического роста продаж на 4-5% в ближайшие кварталы.
Приверженность компании инвестициям, особенно в рекламу, отражается в ее впечатляющей валовой прибыли. Данные InvestingPro показывают валовую прибыль в 60,42% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что подчеркивает способность Colgate-Palmolive поддерживать прибыльность при увеличении расходов на рекламу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Colgate-Palmolive "Повышала дивиденды в течение 35 лет подряд" и "Поддерживала выплату дивидендов в течение 54 лет подряд". Эти советы подчеркивают финансовую стабильность компании и приверженность доходам акционеров, что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в свете понижения рейтинга Stifel.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Colgate-Palmolive.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.