В четверг Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену $14,00 для American Airlines (NASDAQ:AAL). Результаты авиакомпании за третий квартал превзошли ожидания банка: скорректированная прибыль до налогообложения составила 271 млн долларов, что соответствует марже в 2,0%. Этот показатель значительно превысил прогноз банка в 89 млн долларов и маржу 0,7%. В результате, скорректированная прибыль на акцию (EPS) American Airlines составила $0,30, что превзошло не только оценку Deutsche Bank в $0,10, но и средний консенсус-прогноз Bloomberg в $0,14.
American Airlines достигла рекордной общей выручки примерно в 13,6 млрд долларов за третий квартал, что на 1,2% больше и примерно на 225 млн долларов выше прогноза Deutsche Bank. Несмотря на снижение общей удельной выручки на 2,0% по сравнению с прошлым годом, результат оказался лучше ожидаемого снижения на 2,5-4,5%. Авиакомпания также сообщила о росте пропускной способности на 3,2%, что соответствует прогнозу увеличения на 2-4%.
Общие скорректированные операционные расходы за квартал составили около 13,0 млрд долларов, что на 27 млн долларов больше, чем ожидал Deutsche Bank. Скорректированные расходы на доступное место-милю без учета топлива (CASM-ex) составили 13,4 цента, увеличившись на 2,8% по сравнению с прошлым годом, и находились в середине прогнозируемого диапазона роста 1-3%.
Что касается четвертого квартала 2024 года, American Airlines ожидает увеличения общего количества доступных кресло-миль (ASMs) на 1-3% в годовом исчислении, при этом ожидается снижение удельной выручки на 1-3%. Прогнозируется рост CASM-ex авиакомпании на 4-6% в годовом исчислении. American Airlines также предоставила прогноз по расходам на топливо, ожидая среднюю цену в диапазоне $2,20-2,40 за галлон. Прогнозируется, что внеоперационные расходы за четвертый квартал составят около 350 млн долларов. В целом, скорректированная операционная маржа за квартал ожидается в диапазоне 4,5-6,5%, а EPS - $0,25-0,50, по сравнению с оценкой Deutsche Bank в $0,08 и средним консенсус-прогнозом Bloomberg в $0,30.
Среди других недавних новостей, American Airlines Group Inc. повысила прогноз прибыли на акцию (EPS) на 2024 год благодаря высокому спросу на путешествия и улучшенным возможностям ценообразования. Пересмотренный прогноз EPS теперь составляет $1,35-1,60, что выше предыдущей оценки в $0,70-1,30. Это следует за периодом избыточного предложения авиабилетов, особенно в летний сезон путешествий, что привело к снижению цен на билеты. В ответ на это American Airlines и другие американские авиакомпании приняли стратегию сокращения роста пропускной способности.
Однако American Airlines также была оштрафована на рекордные 50 млн долларов Министерством транспорта США за проблемы, связанные с обслуживанием пассажиров с ограниченными возможностями. Это крупнейший штраф за нарушения защиты прав инвалидов в авиационной отрасли. American Airlines должна выплатить 25 млн долларов в течение следующих трех лет в рамках урегулирования.
На фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке American Airlines, наряду с другими международными авиакомпаниями, внесла значительные изменения в свои графики полетов, затрагивающие услуги в регионе и внутри него. TD Cowen также скорректировал свой прогноз по акциям American Airlines, повысив целевую цену с $7,00 до $9,00, сохранив при этом рейтинг "Держать". Это происходит в преддверии публикации результатов авиакомпании за третий квартал позже на этой неделе, при этом ожидания на третий и четвертый кварталы установлены на низком уровне.
Несмотря на эти события, American Airlines сообщила о чистом убытке в размере 149 млн долларов, или 23 цента на акцию, что лучше убытка в 545 млн долларов, или 83 цента на акцию, зафиксированного за тот же период прошлого года. Общая операционная выручка авиакомпании незначительно увеличилась на 1,2%, достигнув 13,65 млрд долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты American Airlines, отмеченные в анализе Deutsche Bank, согласуются с несколькими ключевыми выводами InvestingPro. Рекордная общая выручка компании в 13,6 млрд долларов за третий квартал отражена в данных InvestingPro, которые показывают выручку в 53,45 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. Эта высокая цифра выручки подчеркивает позицию American Airlines как ведущего игрока в индустрии пассажирских авиаперевозок, что подтверждает рыночную силу компании.
Способность авиакомпании превзойти ожидания по прибыли особенно примечательна, учитывая наблюдение InvestingPro о том, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Однако обнадеживающий совет InvestingPro показывает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует позитивному прогнозу в отчете Deutsche Bank.
Данные InvestingPro также показывают сильную доходность American Airlines за последний месяц (16,21%) и три месяца (26,16%), что может отражать оптимизм инвесторов после лучших, чем ожидалось, квартальных результатов. Эти показатели в сочетании с прогнозами компании на будущее указывают на потенциально улучшающуюся финансовую траекторию American Airlines.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по American Airlines, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.