В четверг американская компания Tiger Securities сохранила рейтинг "покупать" и целевую цену 135,00 долларов для акций Baidu (NASDAQ:BIDU). Аналитик фирмы отметил, что, несмотря на корректировку прогнозов по выручке за третий квартал в сторону понижения из-за более слабой макроэкономической среды в Китае, фирма продолжает рекомендовать покупку акций технологического гиганта.
Пересмотренный прогноз предполагает снижение рекламной выручки Baidu Core на 4,5% в годовом исчислении в третьем квартале, что более значительно, чем ранее ожидавшееся снижение на 3,5%.
Рост валового внутреннего продукта (ВВП) Китая в третьем квартале составил 4,6% в годовом исчислении, что немного ниже темпа роста в 4,7% во втором квартале. Слабый внутренний спрос был особенно заметен в таких секторах, как недвижимость, франчайзинг и здравоохранение в третьем квартале, что оказало прямое влияние на рекламный сегмент Baidu.
Кроме того, аналитик отметил, что недостаточно монетизированные результаты поиска, сгенерированные искусственным интеллектом, также негативно повлияли на выручку компании.
Что касается четвертого квартала, Tiger Securities не видит признаков улучшения макроэкономической ситуации, несмотря на введение пакета стимулирующих мер. В результате фирма снизила свои прогнозы по выручке Baidu Core на четвертый квартал на 2%. Аналитик выразил ожидание, что значительное макроэкономическое улучшение, вероятно, произойдет в начале 2025 года.
Аналитик также предположил, что если текущая макроэкономическая слабость сохранится, это может побудить китайское правительство ввести дополнительные меры смягчения. Такие меры потенциально могут поддержать цену акций Baidu, согласно анализу фирмы.
В других недавних новостях, Baidu сообщила о росте операционной прибыли без учета GAAP на 8% в годовом исчислении и общей выручке от Baidu Core в размере 26,7 млрд юаней в отчете о прибылях за второй квартал 2024 года. Ожидается, что бизнес AI Cloud компании сохранит траекторию двузначного роста, увеличившись на 16% в третьем квартале.
После этих событий Jefferies пересмотрела целевую цену для Baidu до 139,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать". Loop Capital также скорректировала свой прогноз по Baidu, снизив целевую цену с 120,00 до 115,00 долларов, но по-прежнему рекомендуя акции к покупке.
С другой стороны, HSBC понизила рейтинг акций Baidu с "покупать" до "держать", скорректировав целевую цену до 100 долларов из-за обновленных оценок бета-коэффициента и валютных курсов, усиления конкуренции и более слабых перспектив в рекламе. Bernstein SocGen Group также понизила рейтинг акций Baidu до "соответствие рынку" и снизила целевую цену до 97 долларов, ссылаясь на опасения по поводу сбоев в сегменте поиска.
С другой стороны, Citi сохранила рейтинг "покупать" и целевую цену 144,00 доллара для акций Baidu, отметив недавние изменения в руководстве компании как потенциально благоприятные для долгосрочного роста. Это последние события для Baidu, предоставляющие инвесторам краткий обзор показателей компании и мнений аналитиков.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Baidu предоставляют дополнительный контекст к прогнозу аналитика. Коэффициент P/E компании, равный 11,02, и коэффициент P/B, равный 0,88, предполагают, что акции могут быть недооценены, что согласуется с рейтингом "покупать" от US Tiger Securities. Несмотря на сложную макроэкономическую среду, отмеченную в статье, Baidu сохранила солидную валовую маржу в 51,5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на устойчивость ее основного бизнеса.
Советы InvestingPro подчеркивают, что прибыль на акцию Baidu выросла за прошедший год, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Эти выводы поддерживают долгосрочный позитивный прогноз аналитика, несмотря на краткосрочные проблемы с выручкой. Оценка справедливой стоимости в 129,74 доллара, основанная на целевых показателях аналитиков, также подкрепляет целевую цену в 135,00 долларов, упомянутую в статье.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Baidu, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о перспективах компании в условиях текущей экономической ситуации в Китае.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.