TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать" для Hilton Worldwide (NYSE: HLT), но снизил целевую цену до 256 долларов с предыдущих 265 долларов.
Корректировка последовала за тем, как показатель выручки на доступный номер (RevPAR) Hilton не оправдал ожиданий, показав рост на 1,4% против прогнозируемых 2-3%.
Недостаточная эффективность была обусловлена сочетанием факторов, включая сложный календарь сентября, неблагоприятные погодные условия в США и Азиатско-Тихоокеанском регионе, проблемы с рабочей силой и продолжающееся влияние рыночных условий в Китае.
По словам аналитика фирмы, прогноз на четвертый квартал остается стабильным с ожидаемым ростом RevPAR на 1-2%, что пересмотрено в сторону понижения с предыдущей оценки в 2-3%.
Прогноз учитывает восстановление после последствий ураганов, которое, как ожидается, будет уравновешено растущим давлением предстоящих выборов.
Заглядывая вперед, ранние прогнозы на 2025 год предполагают увеличение RevPAR на 2%. Несмотря на краткосрочные проблемы, портфель проектов Hilton остается устойчивым, с ростом новых начинаний с начала года на 21%. Ожидается, что эта динамика приведет к росту органического роста количества объектов компании, ускорившись до 6-7% в 2025 году по сравнению с примерно 5%, ожидаемыми в 2024 году.
В других недавних новостях, Hilton Worldwide был в центре внимания нескольких финансовых учреждений. Mizuho Securities повысила целевую цену для Hilton до 243 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка", в свете устойчивой скорректированной EBITDA в размере 904 миллионов долларов, превысившей консенсус рынка и прогнозы аналитиков.
Чистый рост количества объектов гостиничного гиганта также превзошел ожидания, показав увеличение на 7,8% в годовом исчислении. Несмотря на проблемы на рынке Китая, Hilton испытал сильный спрос в Европе и групповых бронированиях, что способствовало увеличению RevPAR на 7,3%.
Truist Securities также скорректировала свой финансовый прогноз для Hilton, повысив целевую цену до 220 долларов при сохранении рейтинга "Держать". Эта корректировка была основана на детальном анализе ожидаемых финансовых показателей Hilton, при этом фирма обновила свои оценки скорректированной EBITDA и EPS на 2024 и 2025 годы. Deutsche Bank выразила аналогичное мнение, повысив целевую цену Hilton до 200 долларов и сохранив рейтинг "Держать", отметив при этом замедление RevPAR Hilton, но подчеркнув сильные перспективы роста количества объектов компании.
Недавняя конференция Hilton по результатам третьего квартала 2024 года показала сильные результаты и оптимистичный прогноз. Компания сообщила о рекордном количестве открытий отелей, значительных достижениях в программе Hilton Honors и увеличении RevPAR по всей системе. Кроме того, руководство Hilton выразило уверенность в достижении целевого показателя EBITDA на 2025 год в размере 3,69 миллиарда долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Hilton Worldwide можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro в реальном времени. Несмотря на снижение целевой цены от TD Cowen, акции Hilton в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 97,29% от пика. Эта устойчивость отражается в впечатляющей общей доходности компании в 56,51% за последний год.
Данные InvestingPro показывают, что Hilton поддерживает устойчивую валовую маржу прибыли в 76,04% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что подчеркивает операционную эффективность компании, несмотря на упомянутые в статье проблемы. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который подчеркивает "впечатляющую валовую маржу прибыли" Hilton.
Однако инвесторам следует отметить, что Hilton торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 51,2. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro о том, что "9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", предполагает, что рынок может закладывать высокие ожидания будущего роста, что может быть сложно с учетом пересмотренных прогнозов RevPAR.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Hilton Worldwide, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.