В четверг Cantor Fitzgerald обновила свою позицию по Tesla (NASDAQ:TSLA), повысив целевую цену акций производителя электромобилей до $255 с $245. Фирма сохранила нейтральный рейтинг акций. Пересмотр целевой цены отражает более высокую валовую маржу Tesla, сниженные операционные расходы и ускоренные темпы поставок Cybertruck.
Аналитик Cantor Fitzgerald отметил показатели Tesla, указав, что компания превзошла ожидания по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) и валовой марже. Прибыль на акцию (EPS) Tesla также превысила консенсус. Подтверждение начала производства более доступных автомобилей в первой половине 2025 года было расценено как важное положительное событие для будущего компании.
Tesla прогнозирует умеренный рост поставок автомобилей в 2024 году и ожидает, что объемы развертывания систем хранения энергии более чем удвоятся в годовом исчислении. Хотя фирма видит потенциал для будущих доходов от услуг Full Self-Driving (FSD) и Robotaxi, она остается нейтральной в отношении оценки акций в краткосрочной перспективе.
Эта позиция обусловлена неопределенностью относительно размера флота Robotaxi и сроков его развертывания, а также темпов внедрения и проникновения технологии FSD.
Cantor Fitzgerald скорректировала свои прогнозы по поставкам автомобилей Tesla, теперь ожидая 520 844 единиц в четвертом квартале и около 1,81 миллиона за весь 2024 год, что немного ниже предыдущей оценки в 1,82 миллиона. Эта корректировка приводит к прогнозируемой выручке на 2024 финансовый год около 100,3 миллиарда долларов, что ниже предыдущей оценки примерно в 101,2 миллиарда долларов.
На 2025 финансовый год фирма прогнозирует 2,05 миллиона поставок, что приведет к прогнозируемой выручке примерно в 117,2 миллиарда долларов, что ниже предыдущего прогноза в 127,7 миллиарда долларов. Кроме того, прогноз валовой маржи на 2024 финансовый год был повышен до 18,6% с 17,9%.
Оценка Tesla от Cantor Fitzgerald основана на 10-летней модели дисконтированных денежных потоков (DCF) со ставкой дисконтирования 11% и долгосрочным темпом роста 2%. В отчете также описываются ключевые риски для Tesla, включая конкуренцию со стороны китайских производителей оригинального оборудования (OEM), получение разрешений регулирующих органов на услуги FSD и Robotaxi, потенциальные сбои в цепочке поставок и замедление спроса на электромобили.
В других недавних новостях, Tesla Inc. сообщила о сильных результатах третьего квартала с рекордными поставками, значительным финансовым ростом и существенными технологическими достижениями. Оптимистичный прогноз компании предполагает увеличение продаж на 20-30% в следующем году.
Tesla также объявила о планах по выпуску будущих моделей автомобилей, включая Cybertruck, Cybercab и новую доступную модель стоимостью менее 30 000 долларов, запланированную на первую половину 2024 года. Операционный денежный поток компании в третьем квартале достиг 6,3 миллиарда долларов, при этом маржа в энергетическом сегменте превысила 30%.
Положительные показатели Tesla оказали влияние на других технологических гигантов, часто называемых "Великолепной семеркой". Акции Nvidia Corp выросли на 1,3%, Amazon.com Inc - на 0,6%, а Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms Inc - на 0,9%.
В других недавних событиях, акции Boeing Co упали на 3% после того, как заводские рабочие отвергли предложение по контракту, продлив забастовку, которая усугубила убытки аэрокосмической компании. Акции International Business Machines Corp снизились на 4,3% из-за того, что компания не смогла достичь прогнозируемых показателей выручки за третий квартал.
Кроме того, акции Newmont Corporation упали на 5,4%, так как производитель золота столкнулся с более высокими затратами и сниженным объемом производства на своих предприятиях в Неваде, что привело к недостаточной прибыли.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Cantor Fitzgerald, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях Tesla. Рыночная капитализация Tesla составляет 682,53 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в автомобильной промышленности. Коэффициент P/E компании, равный 54,8, согласуется с наблюдением Cantor Fitzgerald о высокой оценке, что может объяснять их нейтральную позицию.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Tesla "больше денежных средств, чем долгов на балансе" и что "денежные потоки могут достаточно покрывать выплаты процентов". Эти факторы поддерживают финансовую стабильность компании в процессе реализации амбициозных проектов, таких как Cybertruck и более доступные автомобили.
Однако один из советов InvestingPro отмечает, что "9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", что может быть связано с скорректированными прогнозами фирмы по поставкам и выручке Tesla. Кроме того, "валовая маржа Tesla в 17,72%" за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года близка к повышенному прогнозу Cantor Fitzgerald по валовой марже на 2024 финансовый год в 18,6%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 20 дополнительных советов по Tesla, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.