В четверг Stephens подтвердила рейтинг "Выше рынка" для акций Pool Corp (NASDAQ:POOL) с неизменной целевой ценой в 400,00$. Результаты компании за третий квартал 2024 года превзошли ожидания: продажи, EBITDA и прибыль на акцию немного превысили прогнозы.
Несмотря на снижение продаж в третьем квартале примерно на 3%, результаты были поддержаны высоким спросом на необходимое техническое обслуживание и дополнительным днем продаж, что помогло компенсировать продолжающуюся слабость спроса на дискреционное новое строительство и ремонтно-восстановительные работы.
Валовая маржа осталась неизменной по сравнению с прошлым годом на уровне 29,1%, что соответствует прогнозам. Эта стабильность объясняется сильным ростом продаж товаров под собственной торговой маркой и увеличением цифрового внедрения, что помогло смягчить последствия снижения продаж дискреционных товаров.
Между тем, расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A) выросли в основном из-за инфляционного давления и инвестиций в цифровые платформы. Однако это увеличение было частично компенсировано снижением переменных затрат и переносом некоторых расходов на следующий квартал.
Фирма выразила оптимизм в отношении замедления темпов снижения продаж и устойчивости валовой маржи, рассматривая текущие рыночные условия как потенциальную нижнюю точку спроса. Подтверждение рейтинга "Выше рынка" отражает уверенность в показателях компании в условиях сложной рыночной динамики.
Stephens указала, что ее оценки и целевая цена для Pool Corp в настоящее время находятся на пересмотре после последних финансовых раскрытий. Пересмотр предполагает, что фирма оценивает потенциальное влияние опубликованных результатов и рыночных условий на оценку компании и ожидания будущих показателей.
В других недавних новостях Pool Corp, ведущий дистрибьютор товаров для бассейнов, сообщил о снижении чистых продаж на 5% во втором квартале 2024 года до 1,8 млрд $, но сохранил прогноз по разводненной прибыли на акцию (EPS) на весь год в диапазоне от 11,05$ до 11,45$.
Несмотря на снижение продаж, Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Pool Corp с целевой ценой 415,00$, объясняя превосходство компании такими факторами, как меньшее, чем ожидалось, снижение выручки на 3% и операционная маржа в 12,3%.
Одновременно Stifel повысил целевую цену для Pool Corp до 335,00$ с предыдущих 310,00$, сохранив рейтинг "Держать" для акций. Аналитики фирмы отметили потенциальные проблемы, такие как опасения по поводу валовой маржи компании и неопределенность относительно темпов восстановления в секторе ремонта и реконструкции бассейнов.
Baird также скорректировал целевую цену для Pool Corp до 377$ с предыдущих 305$, сохранив нейтральный рейтинг акций. Фирма указала на потенциальные препятствия, которые могут повлиять на будущий рост компании. Эти недавние события дают инвесторам более четкое представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Pool Corp.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Pool Corp, отмеченные в статье, соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Несмотря на сложные рыночные условия, компания сохраняет сильную финансовую позицию. Согласно советам InvestingPro, Pool Corp увеличивает дивиденды 13 лет подряд и выплачивает дивиденды 21 год подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в трудные времена.
Способность компании работать с умеренным уровнем долга, как отмечено InvestingPro, вероятно, способствует ее финансовой гибкости в преодолении текущих рыночных проблем. Это особенно актуально, учитывая упоминание в статье о продолжающейся слабости спроса на дискреционное новое строительство и ремонтные работы.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E Pool Corp составляет 29,35, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль компании. Эта оценка может отражать уверенность рынка в способности Pool Corp преодолеть текущий спад и использовать возможности будущего роста.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Pool Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.