В четверг TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для Tesla (NASDAQ:TSLA) с неизменной целевой ценой 180,00 долларов. Оценка последовала за превышением прибыли на акцию Tesla в третьем квартале, чему способствовали доходы от Full Self-Driving (FSD) и рекордно низкая себестоимость продаж (COGS) на автомобиль. Это сочетание привело к неучтенной по GAAP валовой марже автомобильного сегмента (GM) в 17,1%.
Руководство Tesla прогнозирует поставки, превышающие рыночные ожидания на четвертый квартал 2024 года и весь 2025 год. Однако компания ожидает, что валовая маржа автомобильного сегмента не сохранится на том же уровне в четвертом квартале 2024 года из-за увеличения скидочных акций.
Производитель электромобилей также указал, что в настоящее время нет планов по разработке неавтономного электромобиля стоимостью 25 000 долларов. Кроме того, Tesla отметила регуляторные проблемы, связанные с внедрением технологии Full Self-Driving без присмотра, с особыми трудностями, отмеченными в Калифорнии.
Эти прогнозы и обновления были частью комментария аналитика TD Cowen относительно недавних финансовых показателей Tesla и перспектив на будущее. Несмотря на положительную оценку прибыли и прогноза по поставкам, рейтинг "Держать" предполагает осторожный подход к перспективам роста акций в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях Tesla добилась значительных успехов в своих финансовых показателях и операционных разработках. Truist Securities, Jefferies и Cantor Fitzgerald обновили свои прогнозы по акциям Tesla. Truist повысил целевую цену Tesla до 238 долларов с 236 долларов из-за улучшения валовой маржи компании и прибыли на акцию в третьем квартале.
Аналогичным образом, Jefferies повысил целевую цену Tesla до 195 долларов со 165 долларов, прогнозируя выручку в третьем квартале в размере 19,9 млрд долларов, валовую маржу автомобильного сегмента в 14,5% и прибыль до вычета процентов и налогов в 1,98 млрд долларов. Cantor Fitzgerald также скорректировал свою позицию по Tesla, повысив целевую цену производителя электромобилей до 255 долларов с 245 долларов, отражая более высокую валовую маржу Tesla и сниженные операционные расходы.
Третий квартал Tesla ознаменовался рекордными поставками, существенным финансовым ростом и значительными технологическими достижениями. Оптимистичный прогноз компании предполагает увеличение продаж на 20-30% в следующем году. Tesla также объявила о планах по выпуску будущих моделей автомобилей, включая Cybertruck, Cybercab и новую доступную модель стоимостью менее 30 000 долларов, запланированную на первую половину 2024 года. Операционный денежный поток Tesla в третьем квартале достиг 6,3 млрд долларов, при этом маржа в энергетическом сегменте превысила 30%.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Tesla. Рыночная капитализация компании составляет 682,53 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в автомобильной промышленности. Коэффициент P/E Tesla, равный 54,8, указывает на то, что инвесторы закладывают высокие ожидания роста, что соответствует амбициозным прогнозам компании по поставкам на 2024 и 2025 годы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Tesla "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и что "денежные потоки могут достаточно покрывать процентные платежи". Эти факторы свидетельствуют о прочной финансовой основе, которая может поддержать инициативы роста компании и помочь преодолеть потенциальные трудности в поддержании валовой маржи, о чем упоминалось в отчете о доходах.
Однако стоит отметить, что Tesla "страдает от слабой валовой прибыли", согласно последним данным, показывающим валовую маржу в 17,72%. Это согласуется с предупреждением компании о возможном давлении на маржу в четвертом квартале 2024 года из-за увеличения скидок.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Tesla, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.