В четверг Stephens подтвердила рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 210,00 долларов для Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) после публикации отчета компании за третий квартал. Old Dominion Freight Line сообщила о небольшом превышении прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года, хотя без учета налоговой льготы результаты были немного ниже ожиданий как аналитика, так и консенсус-прогноза.
Компания проходит через период, отмеченный примерно двухлетним сокращением Индекса менеджеров по закупкам (PMI). Кроме того, кибератака на конкурента в прошлом году повлияла на тоннаж Old Dominion за день в октябре, который снизился более чем на 9% по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на это, Stephens ожидает, что заголовочные снижения уменьшатся по мере продвижения квартала, хотя в четвертом квартале ожидается сохранение тенденций выручки ниже сезонного уровня.
Рост выручки на центнер (cwt) замедлился примерно до 4% в четвертом квартале без учета топливных надбавок. Однако отраслевые обсуждения показывают, что Old Dominion достигает повышения цен в середине однозначного диапазона благодаря своим уникальным сервисным предложениям. Аналитик прогнозирует рост примерно на 4,7% в 2025 году.
Глядя вперед на 2025 год, после управления примерно 30% избыточных мощностей по всей своей сети, ожидается, что Old Dominion увидит улучшение дополнительной маржи, поскольку тоннаж вернется к положительному росту. Этот прогноз основан на стабилизации промышленных конечных рынков и ожидаемом увеличении доли рынка. Позиция аналитика остается неизменной, с сохранением рейтинга "Выше рынка" и целевой цены 210 долларов за акцию.
В других недавних новостях, Old Dominion Freight Line столкнулась с экономическими проблемами в третьем квартале, с падением выручки на 3% до 1,47 млрд долларов и снижением тонн в день в сегменте неполных грузовых перевозок (LTL) на 4,8%. Несмотря на это, компании удалось сохранить сильную клиентскую базу и быть признанной лучшим национальным LTL-перевозчиком 15-й год подряд.
BofA Securities и Barclays пересмотрели свои целевые цены для Old Dominion, при этом BofA снизила ее до 195 долларов с 206 долларов, а Barclays - до 190 долларов с 195 долларов. Обе фирмы сохранили нейтральные рейтинги по акциям.
Недавние события для Old Dominion включают прогноз снижения тонн в день на 7% в четвертом квартале 2024 года и оценку выручки в четвертом квартале примерно в 1,35 млрд долларов, что означает снижение на 9-10% по сравнению с прошлым годом. Компания также ожидает повышения операционного коэффициента до уровня между 75,7% и 76,2%, что менее благоприятно, чем предыдущая цель в 74,3%.
По мнению Barclays, несмотря на текущие избыточные мощности, ожидается, что Old Dominion приостановит капитальные затраты в следующем году, что может поддержать дальнейший выкуп акций - инициативу, которая была увеличена в этом году. Однако для значительного улучшения прибыли Old Dominion потребуется благоприятное изменение спроса в сегменте LTL.
Это недавние события и прогнозы, сделанные компанией и аналитиками.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Stephens, данные InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом положении Old Dominion Freight Line. Несмотря на проблемы, упомянутые в статье, компания сохраняет сильный баланс, при этом советы InvestingPro подчеркивают, что ODFL "имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе". Эта финансовая стабильность может быть решающей, поскольку компания проходит через текущий период сокращения PMI и сбоев, связанных с кибератаками.
Дивидендная политика компании также остается устойчивой, при этом совет InvestingPro отмечает, что ODFL "повышает свои дивиденды 8 лет подряд". Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 0,55% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на недавние рыночные проблемы.
Однако стоит отметить, что ODFL "торгуется с высоким мультипликатором прибыли" согласно другому совету InvestingPro. Этот показатель оценки соответствует коэффициенту P/E 34,88, о котором сообщает InvestingPro, что инвесторы должны учитывать в свете текущих перспектив роста компании и рыночных условий.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов и множество финансовых показателей для Old Dominion Freight Line.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.