Piper Sandler скорректировала свой прогноз по National Bank Holdings (NYSE: NBHC), повысив целевую цену с 44 до 48 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций компании.
Пересмотр последовал за недавними квартальными результатами банка, которые побудили аналитическую фирму обновить используемую финансовую модель.
Обновленная модель отражает более устойчивый прогноз по марже и предполагает небольшое уменьшение размера базы доходных активов. Несмотря на это сокращение, ожидается более высокий чистый процентный доход (NII).
Кроме того, прогнозируются более высокие комиссионные доходы, умеренно более высокие расходы и немного меньшие резервы и списания.
Эти корректировки привели к повышению прогнозов по прибыли на акцию (EPS) на ближайшие годы. Прогноз EPS на 2024 год был повышен на 0,23 доллара до 3,15 долларов, а на 2025 год - на 0,10 доллара до 3,20 долларов. Piper Sandler также представила прогноз EPS на 2026 год, установив его на уровне 3,45 доллара.
Комментарий аналитика проливает свет на обоснование обновленных прогнозов. "После квартала наши заметные обновления модели включают более сильный прогноз по марже, немного меньшую базу доходных активов (но все же более высокий NII), более высокие комиссионные доходы, умеренно более высокие расходы и немного меньшие резервы и списания.
В результате наших изменений и результатов третьего квартала мы повышаем наши прогнозы EPS на 2024 и 2025 годы на 0,23 и 0,10 доллара соответственно, до 3,15 и 3,20 долларов. Кроме того, мы представляем прогноз EPS на 2026 год в размере 3,45 доллара, который предполагает относительно стабильную маржу, рост кредитов на высоком однозначном уровне, хороший контроль над расходами и продолжающееся отличное качество кредитов", - пояснили в Piper Sandler.
Среди других недавних новостей, National Bank Holdings сообщил о сильных финансовых показателях в третьем квартале, включая значительное увеличение прибыли, чистого процентного дохода и непроцентного дохода.
Операционная прибыль на акцию (EPS) банка в размере 0,86 доллара превысила оценку Stephens в 0,73 доллара, чему способствовало улучшение чистого процентного дохода (NII) на 3,3% и расширение чистой процентной маржи (NIM) на 11 базисных пунктов. Stephens, фирма, предоставляющая финансовые услуги, впоследствии повысила целевую цену акций National Bank Holdings с 46 до 49 долларов, сохранив рейтинг Equal Weight.
Финансовый успех банка частично был обусловлен проактивными мерами по снижению стоимости депозитов в преддверии сентябрьского заседания Федеральной резервной системы. Компания также продвигается в работе над своей платформой 2UniFi, которая переходит к живому тестированию в ноябре. Stephens рассматривает платформу и устойчивые кредитные портфели банка как потенциальные факторы роста для будущего развития банка.
National Bank Holdings сообщил о прибыли за третий квартал в размере 33,1 млн долларов, или 0,86 доллара на разводненную акцию, 20-процентном годовом увеличении чистого процентного дохода и непроцентном доходе в размере 18,4 млн долларов. Депозитные остатки банка выросли на 120 млн долларов, и было отмечено снижение коэффициента неработающих кредитов и списаний.
Непроцентный доход на четвертый квартал прогнозируется в диапазоне от 16 до 18 млн долларов, а непроцентные расходы ожидаются в диапазоне от 64 до 66 млн долларов.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Piper Sandler, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу по National Bank Holdings (NYSE: NBHC). Коэффициент P/E компании составляет 12,97, что указывает на относительно привлекательную оценку по сравнению с аналогами в отрасли. Это согласуется с нейтральным рейтингом аналитика и повышенной целевой ценой.
Советы InvestingPro подчеркивают, что NBHC повышает дивиденды на протяжении 9 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Это особенно примечательно, учитывая текущую дивидендную доходность в 2,49%. Сильная история дивидендов компании может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Более того, акции NBHC показали впечатляющие результаты, с общей доходностью 62,87% за последний год, и в настоящее время торгуются вблизи своего 52-недельного максимума. Эта устойчивая динамика цен поддерживает решение Piper Sandler повысить целевую цену.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по NBHC, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.