В четверг Scotiabank скорректировал свой прогноз по Shopify (NYSE:SHOP), повысив целевую цену до 80 долларов с предыдущих 75 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует сектору". Корректировка последовала за недавними данными Бюро переписи населения США, указывающими на то, что тенденции розничных расходов в третьем квартале превзошли консенсус-прогнозы, что потенциально сигнализирует о риске превышения как оценок фирмы, так и рыночных оценок объема товарооборота (GMV) Shopify. Аналитики прогнозируют рост GMV Shopify на 21,7% в годовом исчислении, что может привести к более высоким, чем ожидалось, доходам от решений для продавцов.
Shopify стабильно превосходил консенсус-прогнозы по выручке от решений для продавцов на 2% за последние три года. Теперь внимание сосредоточено на операционном рычаге компании и свободном денежном потоке, особенно после того, как результаты второго квартала продемонстрировали значительное превышение маржи, которая достигла 16,3% по сравнению с ожиданиями рынка в 12,7%. Консенсус-прогноз на третий квартал установлен на уровне 17,2%.
В отчете также отмечается историческая динамика акций Shopify в преддверии Черной пятницы/Киберпонедельника (BFCM), указывая, что акции обычно демонстрировали средний рост на 7% за 15 торговых дней до Черной пятницы с 2016 по 2023 год. Несмотря на недавний импульс, в результате которого акции торгуются с коэффициентом 8,3x стоимости предприятия к продажам за следующие двенадцать месяцев (NTM), что выше летнего диапазона торгов примерно от 6,0x до 8,0x, он остается ниже максимумов более 10,0x, наблюдавшихся ранее в этом году.
Пересмотренная целевая цена в 80 долларов основана на коэффициенте стоимости предприятия к продажам на 2025 календарный год, равном 9,0x, или примерно 17,0x стоимости предприятия к валовой прибыли, что выше предыдущего показателя 16,5x. Эта оценка отражает ожидание продолжения положительной динамики по мере приближения компании к периоду BFCM, который исторически был сильным временем для акций Shopify.
Среди других недавних новостей, Shopify стал предметом многочисленных аналитических оценок после устойчивых результатов третьего квартала и положительных тенденций роста числа продавцов.
RBC Capital повысил целевую цену для Shopify до 100 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" из-за устойчивых результатов третьего квартала и потенциального роста ежемесячного повторяющегося дохода (MRR). Loop Capital также повысил целевую цену, ссылаясь на положительные тенденции среди продавцов по данным недавнего опроса.
Barclays сохранил рейтинг "Равный вес" для Shopify, прогнозируя двукратный рост объема товарооборота (GMV) компании по сравнению с глобальным ростом электронной коммерции и отмечая улучшение маржи свободного денежного потока Shopify. Piper Sandler подтвердил нейтральный рейтинг Shopify, указывая на стабильный объем валовых платежей в квартальном исчислении на основе их анализа тенденций Shop Pay.
Baird повысил целевую цену акций Shopify, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" на основе благоприятных тенденций, наблюдаемых в недавнем опросе платформ электронной коммерции. Наконец, Citi обновил свой прогноз по Shopify, повысив целевую цену и сохранив рейтинг "Покупать" для акций, основываясь на потенциале роста выручки и прибыльности во второй половине 2024 года и в 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с оптимистичным прогнозом Scotiabank относительно Shopify. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 102,9 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе электронной коммерции. Рост выручки Shopify на 23,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подтверждает прогнозы аналитиков о сильном росте объема товарооборота (GMV).
Рекомендации InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Shopify. Ожидается, что в этом году компания увидит рост чистой прибыли, и она торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что может указывать на потенциал роста. Это согласуется с повышенной целевой ценой Scotiabank и исторической динамикой акций перед Черной пятницей/Киберпонедельником, упомянутой в статье.
Сильная доходность Shopify за последние три месяца (34,4%) и один год (52,17%) дополнительно подкрепляет положительный импульс, обсуждаемый в отчете. Способность компании стабильно превосходить консенсус-прогнозы по выручке от решений для продавцов, отмеченная в статье, отражается в ее устойчивых финансовых показателях.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Shopify, InvestingPro предлагает 13 дополнительных рекомендаций, обеспечивая всесторонний анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.