Компания Stephens повысила целевую цену акций Banc of California (NYSE: BANC) до 16,00 долларов с предыдущих 15,00 долларов, сохранив рейтинг "Equal Weight" для этих акций.
Корректировка последовала за результатами банка за третий квартал, которые включали операционную прибыль на акцию (EPS) в размере 0,21 доллара, что превысило прогноз аналитика в 0,16 доллара.
В отчете отмечается увеличение чистого дохода до формирования резервов (PPNR) на 7,9% по сравнению с прогнозом.
Прошедший квартал продемонстрировал значительные усилия Banc of California по реструктуризации баланса. Эти усилия привели к тому, что компания превзошла и повысила свои предыдущие ожидания по чистой процентной марже (NIM) на четвертый квартал 2024 года.
Более того, Banc of California достиг своей цели по расходам на четвертый квартал раньше срока, теперь ожидая достижения нижней границы своего прогноза в четвертом квартале.
Оценки Stephens остаются в основном неизменными после квартала, отмечая, что его прогнозы уже учитывали уровни NIM и расходов, превышающие ожидания.
В перспективе ожидается дальнейшее расширение NIM до 2025 года, а также умеренное сокращение расходов, в основном за счет снижения затрат на ECR. Отмечается, что большая часть экономии затрат уже отражена в текущих показателях банка.
Среди недавних новостей, Banc of California сообщил о смешанных результатах за третий квартал. Несмотря на чистый убыток в размере 0,01 доллара на акцию из-за реструктуризации ценных бумаг, скорректированная прибыль банка на акцию выросла до 0,25 доллара, а чистый процентный доход составил 232 миллиона долларов. Банк также сообщил об увеличении объема кредитов на 300 миллионов долларов и росте доходности новых кредитов до 8,29%.
Среди недавних событий, Banc of California продал кредиты CIVIC на сумму 1,95 миллиарда долларов и реструктурировал ценные бумаги на сумму 740 миллионов долларов для повышения доходности, которая, как ожидается, будет расти и составит от 3,00% до 3,10% в четвертом квартале. Банк также планирует расширить свой бизнес по финансированию кредиторов и складскому кредитованию, с прогнозами увеличения складского бизнеса с 1,2 миллиарда долларов до потенциальных 2 миллиардов долларов.
Руководство ожидает дальнейшего сокращения непроцентных расходов за счет конверсии систем и корректировки численности персонала. Несмотря на небольшой чистый убыток на акцию в этом квартале, Banc of California остается оптимистичным в отношении будущего роста и расширения маржи.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Banc of California соответствуют нескольким советам и метрикам InvestingPro. Несмотря на сложности, отраженные в отрицательной прибыли на акцию, данные InvestingPro показывают сильную общую доходность за 3 месяца в размере 18,9%, что свидетельствует о доверии инвесторов к усилиям банка по восстановлению. Этот положительный импульс дополнительно подтверждается тем, что акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой на уровне 97,45% от 52-недельного пика.
Советы InvestingPro предполагают, что аналитики ожидают рост продаж и прибыльности Banc of California в текущем году, что подтверждает положительный прогноз аналитика относительно расширения чистой процентной маржи и сокращения расходов банка. Коэффициент цены к балансовой стоимости банка, равный 0,86, также соответствует оценке аналитика в 0,97 раза от материальной балансовой стоимости.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять перспективы Banc of California, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.