В четверг RBC Capital Markets скорректировал целевую цену акций Newmont Mining Corp. (NYSE:NEM), ведущей золотодобывающей компании, с 54,00 до 53,00 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует сектору". Эта корректировка последовала за результатами третьего квартала Newmont, которые не оправдали ожиданий фирмы и общего рыночного консенсуса. Показатель EBITDA компании оказался на 17% ниже оценок RBC Capital и на 16% ниже консенсуса.
Результаты выявили две основные проблемы для аналитиков. Во-первых, Newmont столкнулась со значительно более высокими затратами в третьем квартале, и теперь ожидает увеличения годовых затрат на 9% по сравнению с предыдущим прогнозом. Это вызвало вопросы о перспективах маржинальности компании. Во-вторых, несмотря на неудовлетворительные результаты, Newmont завершила значительный выкуп акций на сумму 0,5 миллиарда долларов после второго квартала и одобрила дополнительный выкуп на 2 миллиарда долларов.
Аналитик RBC Capital прокомментировал корректировки, заявив: "NEM представила результаты за 3 квартал, которые оказались ниже оценок RBCe и консенсуса, при этом EBITDA на 17% ниже RBCe / на 16% ниже консенсуса. Ключевые выводы включают (1) резко возросшие затраты в 3 квартале и прогноз годовых затрат, теперь увеличенный на 9% по сравнению с предыдущим, что вызывает вопросы о перспективах маржинальности, и (2) значительный выкуп акций на 0,5 млрд долларов после результатов 2 квартала и одобрение дополнительного выкупа на 2 млрд долларов. В дополнение к нашему первоначальному анализу, мы обновляем наши прогнозы. Наша целевая цена снижается до 53 долларов (с 54 долларов)".
Пересмотр целевой цены отражает перекалибровку ожиданий аналитика в свете последних финансовых данных Newmont. Несмотря на снижение целевой цены, рейтинг "Соответствует сектору" указывает на то, что RBC Capital считает, что акции, вероятно, будут показывать результаты в соответствии с ожиданиями для сектора в целом.
Инвесторы Newmont Mining Corp. будут следить за стратегиями управления затратами компании и влиянием программы выкупа акций на динамику ее акций. Обновленная целевая цена от RBC Capital предоставляет новую точку отсчета для участников рынка, следящих за компанией.
В других недавних новостях, Newmont Corporation сообщила о результатах третьего квартала, которые не оправдали ожиданий аналитиков. Компания показала скорректированную прибыль на акцию в размере 0,81 доллара, что ниже прогнозируемых 0,85 доллара, и выручку в 4,61 миллиарда долларов, что ниже ожидаемых 4,67 миллиарда долларов. Несмотря на разочаровывающие результаты, Newmont произвела 1,67 миллиона унций золота в квартале, что на 4% больше, чем в предыдущем квартале, хотя затраты оставались высокими.
Генеральный директор Newmont, Том Палмер, отметил, что компания произвела 2,1 миллиона золотых эквивалентных унций и сгенерировала 760 миллионов долларов свободного денежного потока. Однако более высокие затраты и более низкая, чем ожидалось, выручка негативно повлияли на результаты. Тем не менее, компания сохранила свой прогноз по производству на весь 2024 год, ожидая произвести 1,8 миллиона унций золота в четвертом квартале.
Newmont продолжает продвигать свою программу продажи активов, объявив о соглашениях по продаже активов в Гане и Австралии на сумму до 1,5 миллиарда долларов. Компания стремится получить не менее 2 миллиардов долларов валовой выручки от продажи активов. Несмотря на несоответствие прибыли ожиданиям, Newmont объявила квартальные дивиденды в размере 0,25 доллара на акцию и утвердила дополнительную программу выкупа акций на 2 миллиарда долларов в течение следующих 24 месяцев. Это последние события в деятельности компании.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в анализе RBC Capital, Newmont Corporation (NYSE:NEM) демонстрирует некоторые многообещающие признаки согласно данным InvestingPro. Рост выручки компании заметен: увеличение на 32,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2024 года и еще более впечатляющий рост квартальной выручки на 64,07%. Эта сильная динамика верхней строки соответствует подсказке InvestingPro о том, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году.
Кроме того, акции Newmont показали устойчивую динамику, с общей доходностью 54,53% за последний год и 51,22% за последние шесть месяцев. Эта сила отражена в подсказке InvestingPro, отмечающей, что акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, при текущей цене 98,33% от этого пика.
Однако инвесторам следует отметить, что, хотя рост выручки сильный, прибыльность остается проблемой. Компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, как указано в другой подсказке InvestingPro. Это соответствует давлению на затраты, упомянутому в анализе RBC Capital.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных подсказок для Newmont Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.