Goldman Sachs сохраняет оптимистичный прогноз по ServiceNow (NYSE: NOW), повысив целевую цену акций до 1 050 долларов с предыдущих 1 000 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать".
Корректировка последовала за впечатляющими результатами ServiceNow по ключевым финансовым показателям.
ServiceNow сообщила о превышении на 200 базисных пунктов по выручке от подписки и на 150 базисных пунктов по cRPO (в постоянной валюте), что соответствует прогнозам Goldman Sachs на третий квартал.
Несмотря на то, что акции оставались в определенном диапазоне после закрытия торгов, достигнув многолетнего максимума по оценке в 44 раза EV/FCF на 2025 финансовый год, позиция фирмы по ServiceNow остается положительной.
Аналитик отметил третий подряд квартал, когда ServiceNow превзошла ожидания и повысила прогнозы, указав на значительный импульс в сделках, обусловленный расширяющимся портфелем Gen-AI, который, по оценкам, принес более 100 миллионов долларов годовой контрактной стоимости в третьем квартале.
Кроме того, существенное увеличение найма в отделах продаж и маркетинга, а также исследований и разработок, с ростом общей численности персонала на 94% с начала года, сигнализирует о сильной уверенности в будущем спросе.
Также была отмечена эффективность выхода ServiceNow на рынок: 96 сделок превысили 1 миллион долларов, что на 16% больше. Этот рост объясняется внедрением нескольких продуктов и повышением уровня подписки. Показатель net new cRPO компании в третьем квартале улучшился в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом, чему способствовали сильный импульс в государственном секторе и хорошие результаты в коммерческом сегменте.
В перспективе Goldman Sachs уверен в способности ServiceNow поддерживать рост выручки от подписки более 20% до 2025 календарного года. Это ожидание дополнительно подкрепляется прогнозом cRPO на четвертый квартал, который на 50 базисных пунктов выше консенсуса и составляет 21,5%.
В других недавних новостях ServiceNow сообщила о значительном росте в третьем квартале: выручка от подписки достигла 2,715 миллиарда долларов, увеличившись на 22,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оставшиеся обязательства по исполнению (RPO) компании также значительно выросли, увеличившись на 33% в годовом исчислении до примерно 19,5 миллиарда долларов.
Это указывает на высокий спрос на услуги ServiceNow. Кроме того, компания повысила прогноз по выручке от подписки на весь 2024 финансовый год до 10,655-10,66 миллиарда долларов, что на 200 базисных пунктов превышает предыдущий прогноз.
ServiceNow также объявила о назначении Амита Завери на должность президента, главного директора по продуктам и операционного директора, что укрепляет ее руководящую команду. В ответ на недавние события аналитики из Jefferies, представленные Самадом Саманой, выразили интерес к стратегическому найму Завери, подчеркнув его ожидаемый вклад в разработку продуктов и инновации.
Эти события являются частью недавней траектории ServiceNow, которая включает заключение 96 сделок с чистой новой годовой контрактной стоимостью более 1 миллиона долларов и внедрение значительных инноваций, таких как Now Assist и RaptorDB, для улучшения своих возможностей в области искусственного интеллекта.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели ServiceNow, отмеченные Goldman Sachs, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 79,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует совету InvestingPro о "впечатляющей валовой прибыли". Этот показатель подчеркивает эффективность ServiceNow в управлении затратами при сохранении устойчивого роста выручки.
Рост выручки компании на 24,17% за тот же период отражает ее продолжающееся расширение и проникновение на рынок, поддерживая прогноз Goldman Sachs о сохранении роста выручки от подписки более 20% до 2025 года. Кроме того, сильная рыночная позиция ServiceNow очевидна из ее значительной рыночной капитализации в 186,85 миллиарда долларов.
Советы InvestingPro также указывают, что акции ServiceNow "торгуются вблизи 52-недельного максимума" и показали "высокую доходность за последний год" с общей доходностью по цене за один год в 63,73%. Эти показатели соответствуют положительной динамике акций и повышенной целевой цене от Goldman Sachs.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по ServiceNow, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.