В четверг Deutsche Bank скорректировал свою позицию по U.S. Bancorp (NYSE:USB), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Держать", сохранив при этом целевую цену на уровне 51,00 долларов. Это решение было обусловлено тем, что акции банка торгуются в основном на уровне своих конкурентов среди крупных региональных банков и относительно индекса S&P 500.
Аналитик Deutsche Bank обосновал это изменение рейтинга текущими рыночными условиями, отметив, что относительный мультипликатор для группы крупных региональных банков составляет 60% по сравнению с S&P 500. Эта цифра находится на нижней границе типичного диапазона 60-75%, наблюдаемого в периоды без рецессии. Консервативный подход отражает опасения по поводу более высоких, чем обычно, макроэкономических рисков и завышенных рыночных оценок, которые, как считается, искажены несколькими крупными акциями.
Целевая цена в 51,00 доллар предполагает, что акции U.S. Bancorp, как ожидается, будут торговаться в соответствии с оценкой аналитиком стоимости банка с учетом текущей рыночной динамики. Сохранение целевой цены говорит о том, что хотя предыдущий рейтинг "Покупать" больше не оправдан, текущая стоимость акций не предполагает значительного отставания или переоценки на данный момент.
Корректировка рейтинга акций U.S. Bancorp происходит в то время, когда финансовые учреждения ориентируются в сложной экономической обстановке, отмеченной неопределенностью. Комментарии аналитика подчеркивают осторожный прогноз для банковского сектора, сформированный как макроэкономическими факторами, так и более широкими тенденциями рыночной оценки.
Инвесторы, владеющие акциями U.S. Bancorp или рассматривающие возможность инвестирования в банк, примут к сведению обновленную точку зрения Deutsche Bank. Рейтинг "Держать" указывает на нейтральный взгляд на потенциал роста акций в ближайшей перспективе, предполагая, что финансовые показатели банка и цена акций могут близко следовать средней траектории сектора.
Среди других недавних новостей, U.S. Bancorp показал устойчивую прибыль на акцию (EPS) в размере 1,03 доллара как в третьем, так и в четвертом квартале 2023 года, при этом общий чистый доход достиг 6,9 млрд долларов в третьем квартале 2024 года. Банк наблюдал положительные изменения в операционном рычаге и чистом процентном доходе (NII), что побудило несколько финансовых фирм скорректировать свои целевые цены. DA Davidson повысила целевую цену до 54 долларов, Oppenheimer - до 59 долларов, Baird - до 54 долларов, RBC Capital Markets - до 53 долларов, а Stephens - до 52 долларов, в то время как JP Morgan сохранила нейтральную позицию с неизменной целевой ценой в 48 долларов.
U.S. Bancorp выразил четкую позицию против слияний и поглощений, ссылаясь на фокус на органическом росте. Банк планирует начать скромный выкуп акций в ближайшем будущем и продолжает ежегодно инвестировать 2,5 млрд долларов в технологии, включая инициативы в области искусственного интеллекта. Ожидается, что успешные партнерства с State Farm и Edward Jones будут способствовать будущему росту. Это недавние события для U.S. Bancorp.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении U.S. Bancorp. Коэффициент P/E банка, равный 14,2 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), предполагает относительно скромную оценку по сравнению с более широким рынком. Это согласуется с наблюдением Deutsche Bank о том, что региональные банки торгуются с более низкими мультипликаторами относительно S&P 500.
Дивидендная доходность U.S. Bancorp составляет 4,12%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, в текущих рыночных условиях. Один из советов InvestingPro подчеркивает, что банк поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров, несмотря на экономические колебания.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что 13 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что потенциально указывает на позитивные настроения относительно ближайших финансовых показателей банка. Это может обеспечить некоторый противовес более осторожной позиции Deutsche Bank.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию перспектив U.S. Bancorp, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.