Citi подтвердила свой рейтинг "Покупать" для Winnebago Industries (NYSE: WGO), сохранив целевую цену на уровне 73,00 долларов.
Позиция фирмы остается неизменной, несмотря на то, что акции Winnebago упали в ходе торгов в среду, закрывшись примерно на 11% ниже по сравнению с падением индекса S&P 500 на 1%.
Реакция рынка была вызвана значительным недостижением прогноза по марже в четвертом квартале и прогнозом на 2025 финансовый год, который оказался ниже ожиданий.
Аналитик Citi отметил, что хотя индустрия RV уже вышла за рамки прогнозов на 2024 финансовый год, перспективы на первую половину 2025 финансового года, как ожидается, будут отражать вторую половину 2024 финансового года, а не указывать на немедленное восстановление отрасли. Эта проекция предполагает, что инвесторам, возможно, придется проявить терпение, чтобы извлечь выгоду из потенциального цикла снижения ставок.
Согласно другим недавним новостям, Winnebago Industries прогнозирует умеренный рост на фоне отраслевых проблем, как было отмечено в их последнем отчете о доходах. Компания ожидает постепенного улучшения рынка, особенно ко второму кварталу 2025 года, с умеренным увеличением выручки и ростом скорректированной прибыли на акцию на 10% в 2025 финансовом году.
Несмотря на сложную ситуацию в розничной торговле, Winnebago сообщила о положительных отзывах на свою новую серию Lineage M и росте в сегменте Marine, особенно с увеличением доли рынка для Barletta и розничных объемов для Chris-Craft.
Кроме того, компания сгенерировала 30 миллионов долларов свободного денежного потока в четвертом квартале, вернув акционерам 19 миллионов долларов. Стратегические изменения в руководстве Winnebago и приверженность морскому бизнесу, несмотря на недавнее обесценение, связанное с Chris-Craft, указывают на осторожный, но оптимистичный прогноз на 2025 финансовый год. Компания стремится к 13% общей доли рынка RV в Северной Америке, фокусируясь на сильных брендах прицепов.
Однако соотношение чистого долга к EBITDA компании составило примерно 2 на конец финансового года, что немного выше целевого диапазона. Ожидается, что оптовые поставки RV составят от 320 000 до 350 000 единиц в 2025 финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Citi по Winnebago Industries (NYSE:WGO). Рыночная капитализация компании составляет 1,5 миллиарда долларов, а коэффициент P/E (скорректированный) за последние двенадцать месяцев по состоянию на четвертый квартал 2024 года составляет 24,37. Эта оценка происходит на фоне сложных рыночных условий, о чем свидетельствует падение акций на 13,93% за последнюю неделю и их текущая торговля на уровне 68,66% от 52-недельного максимума.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Winnebago повышает дивиденды в течение 6 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на отраслевые трудности. Это подтверждается текущей дивидендной доходностью в 2,63%. Другой совет InvestingPro отмечает, что ожидается рост чистой прибыли компании в этом году, что соответствует долгосрочному позитивному прогнозу Citi.
Однако инвесторам следует учитывать, что Winnebago работает с умеренным уровнем долга и страдает от слабой валовой прибыли, которая составила 14,58% за последние двенадцать месяцев. Эти факторы могут способствовать проблемам, обозначенным в отчете Citi относительно краткосрочных показателей компании.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Winnebago, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.